Il Brasile si avventura nel mercato delle criptovalute

Con una mossa rivoluzionaria, BlackRock Brasile ha annunciato il lancio di un fondo di ricevute di deposito che rispecchia un popolare exchange-traded fund (ETF) Bitcoin degli Stati Uniti.

Panoramica

Il 29 febbraio 2024, gli esperti di Bitcoin Apex hanno annunciato ufficialmente che i nuovi certificati di deposito brasiliani (BDR) inizieranno a essere negoziati il ​​1° marzo 2024. Questa iniziativa segna un passo significativo per BlackRock, una delle più grandi società di gestione patrimoniale del mondo, verso le criptovalute, indicando una crescente accettazione e interesse per le risorse digitali tra gli investitori istituzionali.

Nella sede della società a San Paolo, la presidente di BlackRock Brasile Karina Saudi ha suggerito che la società collaborerà con il fornitore brasiliano di infrastrutture del mercato finanziario B3 per offrire il nuovo prodotto. Said ha dichiarato: "Il lancio dell'iShare Bitcoin Trust ETF BDR, IBIT39, fa avanzare l'innovazione degli ETF e consente l'accesso a Bitcoin per gli investitori attraverso un titolo - l'ETF BDR - che può essere incorporato […] nei loro portafogli."

Colmare il divario: ricevute di deposito e Bitcoin ETF

I certificati di deposito sono strumenti finanziari che rappresentano azioni di società straniere, generalmente negoziati in borse al di fuori del mercato nazionale. Introducendo un fondo di ricevute di deposito che rispecchia un ETF Bitcoin statunitense, BlackRock Brazil espone indirettamente gli investitori brasiliani a BTC attraverso un veicolo di investimento regolamentato e familiare. La decisione di offrire ricevute di deposito anziché investire direttamente in ETF Bitcoin è strategica.

Sebbene gli ETF su Bitcoin forniscano un modo semplice per investire in BTC, i vincoli normativi e le dinamiche di mercato possono variare in modo significativo da una giurisdizione all’altra. Utilizzando le ricevute di deposito, BlackRock Brazil affronta queste complessità, offrendo agli investitori brasiliani una strada regolamentata e conforme per ottenere esposizione al potenziale rialzo di BTC, mitigando al contempo alcune delle incertezze normative associate agli investimenti diretti in criptovaluta. Il 10 gennaio 2024, l'ETF spot sul Bitcoin di BlackRock è stato uno dei 10 approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Il Brasile ha emesso BDR di titoli ETF esteri garantiti da azioni di ETF emessi all’estero. IL

Implicazioni per il mercato brasiliano e oltre

L'incursione di BlackRock Brazil nel mercato delle criptovalute comporta profonde implicazioni per il Brasile e il panorama degli investimenti globali. In primo luogo, segnala una crescente accettazione delle criptovalute tra gli investitori istituzionali, che storicamente si sono avvicinati alle risorse digitali con cautela a causa delle incertezze normative, dei problemi di sicurezza e della volatilità. Inoltre, la mossa di BlackRock potrebbe catalizzare una più ampia adozione delle criptovalute da parte di altri investitori istituzionali in tutto il mondo. Essendo una delle più grandi società di gestione patrimoniale a livello globale, il sostegno di BlackRock agli asset digitali potrebbe incoraggiare altri attori istituzionali a esplorare offerte simili, alimentando potenzialmente ulteriori afflussi nel mercato delle criptovalute.

In Brasile, l’introduzione di un fondo di ricevuta di deposito legato a un ETF Bitcoin potrebbe democratizzare l’accesso al Bitcoin per un segmento più ampio di investitori. Con l’ingresso delle istituzioni finanziarie tradizionali nello spazio delle criptovalute, gli investitori al dettaglio potrebbero acquisire maggiore fiducia nell’allocare una parte dei loro portafogli di investimento in asset digitali, favorendo potenzialmente un’ulteriore adozione e crescita del mercato. Tuttavia, è essenziale riconoscere i rischi e le sfide associati. Sebbene le criptovalute offrano il potenziale per rendimenti sostanziali, comportano anche una maggiore volatilità e incertezze normative. Gli investitori devono comportarsi in modo accurato e considerare la tolleranza al rischio prima di allocare capitale su tali asset, principalmente attraverso strumenti finanziari innovativi come ricevute di deposito che rispecchiano gli ETF Bitcoin. Secondo i dati, BDR rifletterà la performance dell'ETF statunitense e comporterà una commissione amministrativa dello 0,25%, compensata da un'esenzione di un anno sui primi 5 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM).

Cronologia delle criptovalute del Brasile

Il viaggio del Brasile con la criptovaluta è stato un giro sulle montagne russe caratterizzato da incertezze normative, battaglie legali e rapida adozione. Ecco una cronologia che evidenzia gli eventi significativi nel panorama crittografico del Brasile:

Interesse iniziale (2008-2013):

• L'emergere di Bitcoin nel 2008 ha suscitato interesse globale, anche in Brasile, dove individui esperti di tecnologia hanno iniziato a estrarre e scambiare criptovalute.
• Nonostante lo scetticismo iniziale da parte delle autorità di regolamentazione e delle istituzioni finanziarie, una piccola ma crescente comunità di appassionati ha abbracciato le valute digitali.

Riconoscimento legale (2013-2017):

• Nel 2013, il governo brasiliano ha riconosciuto Bitcoin come valuta legale, garantendone l’uso e la legittimità commerciale.
• Gli anni successivi videro la creazione di scambi di criptovaluta e attività commerciali in grado di soddisfare la crescente domanda di risorse digitali.

Sfide normative (2017-2019):

• Il Brasile ha dovuto affrontare sfide normative mentre le autorità erano alle prese con la classificazione e la regolamentazione delle criptovalute.
• Nel 2017, la Securities and Exchange Commission (CVM) brasiliana ha dichiarato che Bitcoin e altre criptovalute non sono titoli ma merci, soggette a normative diverse.
• Nonostante questa classificazione, permaneva incertezza riguardo alla tassazione e alla tutela degli investitori.

Crescita del mercato (2019-2021):

• Nonostante le incertezze normative, il mercato delle criptovalute brasiliano ha continuato a espandersi rapidamente, con un aumento degli utenti, degli scambi e delle startup che entrano nel settore.
• Le principali borse globali hanno ampliato le proprie operazioni in Brasile, alimentando ulteriormente l’adozione e la liquidità.

Chiarezza normativa (2021-2022):

• Nel 2021, il Brasile ha compiuto passi significativi per fornire chiarezza e regolamentazione al settore delle criptovalute.
• Il governo brasiliano ha presentato un disegno di legge per regolamentare le criptovalute, delineando le linee guida per gli scambi, la tassazione e la protezione degli investitori.
• Questa mossa è stata vista come un passo positivo verso la legittimazione del settore delle criptovalute e la promozione della fiducia degli investitori.

Adozione e integrazione (2022-2023):

• Con normative più esplicite, il Brasile ha assistito a un’impennata nell’adozione delle criptovalute in vari settori.
• Le aziende hanno iniziato ad accettare le criptovalute come metodo di pagamento e le istituzioni finanziarie tradizionali hanno iniziato a offrire prodotti e servizi legati alle criptovalute.
• Il Brasile si è posizionato come hub leader per l’innovazione blockchain e lo sviluppo delle criptovalute in America Latina.

Evoluzione continua (2023-oggi):

• Il viaggio crittografico del Brasile continua ad evolversi, con continui sviluppi in materia di regolamentazione, tecnologia e adozione.
• Il governo resta impegnato a promuovere l’innovazione e a garantire la protezione dei consumatori nel settore delle criptovalute.

La cronologia delle criptovalute del Brasile riflette un viaggio dall'incertezza alla crescente chiarezza e adozione, posizionando il Paese come un attore vitale nel panorama globale delle criptovalute.

La decisione di BlackRock Brasile di lanciare un fondo di ricevute di deposito che rispecchia un ETF sul Bitcoin statunitense rappresenta una pietra miliare significativa nell'adozione istituzionale delle criptovalute. Fornendo un'esposizione regolamentata al Bitcoin attraverso veicoli di investimento familiari, BlackRock Brazil risponde alle esigenze degli investitori brasiliani e crea un precedente per la partecipazione istituzionale nel mercato globale delle criptovalute. Mentre il panorama delle criptovalute continua ad evolversi, iniziative come questa potrebbero aprire la strada a una più ampia accettazione e integrazione delle criptovalute nei mercati finanziari tradizionali, rimodellando il panorama degli investimenti per gli anni a venire.