ما هو مخزون OTC؟ كل ما تحتاج لمعرفته
نشرت: 2025-04-30عندما يفكر الناس في شراء وبيع الأسهم ، فإنهم غالبًا ما يصورون تبادلًا كبيرًا مثل بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) أو NASDAQ. ومع ذلك ، لا تتداول جميع الأسهم على هذه المنصات الرئيسية. بعض الشركات ، وخاصة الأصغر أو الدولية ، تتاجر "على العداد" (OTC). إذا كنت تتساءل عن ماهية أسهم OTC وما إذا كان يجب عليك الاستثمار فيه ، فسيشرح هذا الدليل كل شيء بعبارات بسيطة وواضحة.
جدول المحتويات
فهم مخزونات OTC
أسهم OTC هي أوراق مالية يتم تداولها من خلال شبكة لا مركزية بدلاً من تبادل مركزي. هذا يعني أنه بدلاً من الشراء والبيع من خلال البورصة ، تحدث المعاملات مباشرة بين الوسطاء أو التجار.
غالبًا ما يتم سرد هذه الأسهم على خدمات مثل منصة مجموعة أسواق OTC ، والتي تصنف الأسهم في مستويات مختلفة بناءً على مستويات الكشف والمخاطر. بدأت بعض الشركات الشهيرة ذات مرة في أسواق OTC قبل الانتقال إلى التبادلات الأكبر بعد النمو في الحجم والسمعة.
كيف يعمل تداول OTC
في تداول OTC ، لا يوجد موقع مادي أو سوق مركزي. يتم الانتهاء من المعاملات إلكترونياً عبر شبكات الوسيط. نظرًا لأن أسهم OTC غالباً ما تصدر من قبل الشركات الأصغر ، فإنها تميل إلى الحصول على أحجام تداول أقل وسيولة أقل في السوق مقارنةً بالأسهم المدرجة في البورصة.
عادةً ما يستخدم المستثمرون مكتب OTC ، وهو متخصص في المعاملات التي لا تحتاج إلى وصفة طبية. على سبيل المثال ، تقدم خدمة مثل www.in1.io حلول تداول OTC احترافية تسمح بشراء وبيع الأصول الخاصة وبيع الأصول الخاصة خارج البورصات التقليدية.
يمكن أن تكون هذه الطريقة مفيدة بشكل خاص لشراء مبالغ كبيرة من الأسهم دون التأثير بشكل كبير على سعر السوق - وهي استراتيجية غالبًا ما يستخدمها المستثمرون المؤسسيون.
أنواع الأوراق المالية OTC
تتضمن أسواق OTC مجموعة واسعة من الأوراق المالية ، مثل:
الأسهم : خاصة الشركات الصغيرة التي لم يتم إدراجها في البورصات الرئيسية.
السندات : يتم تداول بعض سندات الحكومة والشركات OTC.
المشتقات : أدوات مثل الخيارات ، والأمام ، والمقايضات.
العملات الأجنبية : أسواق الفوركس هي إلى حد كبير OTC.
العملات المشفرة : غالبًا ما تحدث صفقات التشفير ذات الحجم الكبير OTC لتجنب نقل الأسعار كثيرًا على البورصات العامة.
مستويات سوق OTC
تقوم مجموعة أسواق OTC بتصنيف الأسهم إلى ثلاث مستويات رئيسية:
OTCQX أفضل سوق : للشركات الثابتة ذات السمعة الطيبة. يجب على الشركات تلبية معايير مالية عالية وتخضع لعمليات تدقيق منتظمة.
سوق OTCQB مشروع : للشركات في المرحلة المبكرة والشركات النامية. تحتاج الشركات إلى تقديم تقرير إلى SEC أو منظم المصرفي الأمريكي.
Market Open Pink : المعروف أيضًا باسم "الألواح الوردية" ، وهذا هو المستوى الأكثر تكهنًا مع الحد الأدنى من متطلبات الإبلاغ. يمكن أن تكون هذه الأسهم محفوفة بالمخاطر.
يعد فهم المستوى الأساسي لسهم OTC أمرًا بالغ الأهمية قبل الاستثمار ، لأنه يؤثر بشدة على المخاطر التي تنطوي عليها.
لماذا تختار الشركات أسواق OTC
عدة أسباب تدفع الشركات إلى اختيار مسار OTC:
كفاءة التكلفة : يمكن أن تكون الإدراج في بورصة نيويورك أو في بورصة ناسداك مكلفة بسبب رسوم الإدراج وتكاليف الامتثال.
تنظيم أبسط : تواجه شركات OTC متطلبات الكشف والحوكمة أقل.
مرحلة النمو المبكر : تستخدم العديد من الشركات الناشئة والشركات الأجنبية قوائم OTC للوصول إلى المستثمرين الأمريكيين دون أعباء التبادل الرئيسي.
ومع ذلك ، قد تواجه الشركات المتداولة أيضًا تحديات مثل انخفاض الرؤية ، وتقليل ثقة المستثمرين ، وأقل الوصول إلى رأس المال.
فوائد تداول أسهم OTC
يقدم الاستثمار في أسهم OTC العديد من المزايا المحتملة:
الوصول إلى الشركات الصغيرة والناشئة : يمكن للمستثمرين العثور على أعمال واعدة قبل أن تصل إلى الأسواق السائدة.
التنويع : توفر أسهم OTC التعرض للأسواق والصناعات المتخصصة.
إمكانية العوائد العالية : مع ارتفاع المخاطر تأتي احتمال حدوث مكافآت كبيرة.
ومع ذلك ، من الضروري التعامل مع OTC الاستثمار بحذر ، والبحث الشامل ، وفهم المخاطر الكامنة.
مخاطر الاستثمار في أسهم OTC
في حين أن أسهم OTC يمكن أن توفر فرصًا فريدة ، فإنها تحمل أيضًا مخاطر ملحوظة:
انخفاض السيولة : قد يكون من الصعب شراء أو بيع الأسهم بسرعة دون التأثير على السعر.
معلومات محدودة : قد لا تقدم شركات OTC بيانات مالية مفصلة أو مراجعة.
ارتفاع التقلب : يمكن أن تتأرجح الأسعار بشكل كبير بسبب انخفاض أحجام التداول وصانعي السوق المحدودة.
مخاطر احتيال أكبر : كان سوق OTC تاريخياً موطنًا للاحتيال و "مضخة وتفريغ".
العناية الواجبة المناسبة ضرورية عند الاستثمار في أي أمان OTC.
نصائح رئيسية لتداول أسهم OTC
إذا كنت مهتمًا باستكشاف سوق OTC ، فإليك بعض النصائح الحاسمة:
البحث بدقة : ابحث عن الشركات التي تبلغ بانتظام عن البيانات المالية ولديها نماذج أعمال شفافة.
فهم طبقة السوق : توفر أسهم OTCQX عمومًا أمانًا أكثر من قوائم الألواح الوردية.
ابدأ صغيرًا : ابدأ باستثمارات متواضعة لتقليل المخاطر أثناء تعلم السوق.
استخدم مكاتب OTC ذات السمعة الطيبة : يمكن أن تقدم خدمات تداول OTC الموثوقة معاملات أكثر أمانًا ومهنية.
احذر من الضجيج : تجنب "النصائح الساخنة" والتركيز على الشركات ذات القيمة الحقيقية.
كيفية شراء أسهم OTC
شراء أسهم OTC واضحة نسبيا:
افتح حساب وساطة : تأكد من أن الوساطة تقدم تداول OTC.
قم بتمويل حسابك : إيداع أموال تنوي الاستثمار.
ابحث عن مخزونك : البحث وتحديد رمز Micker للسهم الذي تريده.
تقديم طلب : غالبًا ما تتطلب أسهم OTC "أمر الحد" بدلاً من "أمر السوق" للتحكم في انزلاق الأسعار.
راقب استثماراتك : بالنظر إلى تقلب السوق ، فإن مراقبة محفظتك عن كثب أمر حكيمة.
يفضل بعض المستثمرين أيضًا العمل مباشرة من خلال مكاتب OTC للحصول على صفقات أكبر أو خاصة لتقليل تأثير السوق وضمان أسعار تنفيذ أفضل.
الأفكار النهائية
تفتح أسهم OTC عالمًا من الفرص للمستثمرين على استعداد لقبول مستوى أعلى من المخاطر مقابل مكافآت عالية محتملة. ومع ذلك ، فهي ليست للجميع. يعد البحث الشامل ، والاختيار الدقيق ، والعمل مع الوسطاء أو المكاتب الجديرة بالثقة خطوات أساسية للنجاح في سوق OTC.
سواء كنت تبحث عن التعرض المبكر لبدء تشغيل واعد أو تنويع محفظة الاستثمار الخاصة بك ، فإن فهم كيفية عمل تداول OTC أمر بالغ الأهمية.
تذكر دائمًا: مع وجود فرصة أكبر في كثير من الأحيان يأتي خطر أكبر. ابق على اطلاع ، ابق حذرًا ، واستثمر بحكمة.