Domande e risposte con Alexander Liegl di Layer1: come Grin potrebbe essere il lancio di criptovalute più importante dai tempi di Ethereum

Layer1 è la prima piattaforma di investimento e infrastruttura attivista per le criptovalute, che accetta scommesse concentrate su protocolli blockchain promettenti e costruisce una tecnologia fondamentale per supportare il suo impatto globale. Ora, la piattaforma supporta Grin, una moneta per la privacy altamente scalabile.

Il CEO e co-fondatore di Layer1, Alexander Liegl, è un imprenditore seriale con una carriera incentrata sull'intersezione tra tecnologia e mercati finanziari. Si è laureato alla Stanford University con una doppia specializzazione in Matematica Applicata e Filosofia. È stato il primo analista universitario in assoluto presso la Stanford Management Company, il fondo di dotazione di 25 miliardi di dollari dell'università. Alla fine del suo secondo anno, ha fondato Bessel Capital, un hedge fund quantitativo a finanziamento istituzionale specializzato nel trading di prodotti di volatilità e derivati.

Dopo aver sentito parlare di Bitcoin nel 2012, Liegl è diventato ossessionato dal concetto di denaro non sovrano e resistente alla censura e ha avuto una configurazione mineraria su piccola scala al college (sfruttando l'elettricità gratuita nel suo dormitorio).

Prima di fondare Layer1 nel 2018, è stato prima analista di ricerca presso Protege Partners e poi è diventato CEO e co-fondatore della piattaforma di rilevamento delle frodi basata sull'intelligenza artificiale per le agenzie fiscali governative, Apex Labs.

Poiché le criptovalute sono emerse esattamente all'intersezione tra i mercati tecnologici e finanziari, Liegl ha scoperto che per lui era un passo successivo naturale.

Come si è realizzato Layer1?

Da un lato, quando investi nei mercati tradizionali, il tuo potere di investitore è sempre stato limitato: se acquisti delle azioni Facebook, essenzialmente non hai alcun impatto sulle loro decisioni ingegneristiche o sui prodotti. Non puoi in alcun modo contribuire allo stack tecnologico dell'azienda come outsider. Anche se fosse certo che il tuo lavoro avrebbe aumentato il valore di Facebook, e quindi la valutazione pubblica, lo stack tecnologico dell'azienda è di proprietà e chiuso agli estranei.

Anche questo vale per i mercati privati: se sei un venture capitalist, non sei in grado di alterare in modo significativo la traiettoria di un'azienda oltre a collegare i fondatori con talento, fornire capitale o deliberare strategia aziendale. L'investimento attivista è l'eccezione, ma questo riguarda esclusivamente la strategia aziendale e le decisioni del consiglio di amministrazione, che, ancora una volta, non lascia alcuna opportunità per il contributo del lavoro di ingegneria che genera valore.

D'altra parte, gli incentivi finanziari per gli ingegneri nelle principali criptovalute sono stranamente disallineati: poiché si tratta di progetti gratuiti e open source, i contributori sono in gran parte volontari. Ciò significa che devono essere altamente ideologicamente impegnati o avere investimenti estremamente significativi nelle valute su cui stanno lavorando, in modo tale che i loro contributi ingegneristici possano aumentare il valore dei loro investimenti in modo tale che il loro tempo sia ben speso. (Uno dei risultati di questo disallineamento è una proliferazione di ICO di basso valore, che è una facile presa di denaro per gli ingegneri in questo spazio.)

Come conseguenza degli incentivi disallineati, in molti di questi progetti ci sono in realtà solo pochissimi ingegneri. Indipendentemente dalla metrica utilizzata per valutare le criptovalute, ovvero se si misura il valore in base alla capitalizzazione di mercato o all'afflusso netto di capitale stimato, questo mercato offre rendimenti estremamente smisurati sulla manodopera ingegneristica.

È interessante notare che la maggior parte delle criptovalute sono scarsamente differenziate l'una dall'altra. Se la differenziazione del prodotto è un risultato della potenza ingegneristica, allora sta al margine economico, potenza ingegneristica aggiuntiva produce un apprezzamento superlineare per una data valuta. È anche interessante notare che le dinamiche di mercato qui sono tali che un prodotto superiore (criptovaluta) non solo indurrà alcuni investimenti (afflusso di capitali dall'esterno dell'ecosistema), ma prosciugherà attivamente monete di qualità inferiore. Se le criptovalute nel loro insieme si apprezzano in futuro, allora il maggior apprezzamento sarà ottenuto dalle valute con le migliori tecnologie (che potrebbero essere livelli di astrazione oltre il protocollo principale, come Lightning). Di conseguenza, l'investimento attivista è la strategia dominante per la classe di attività della criptovaluta

Come funziona Layer1?

Layer1 è un'infrastruttura e una piattaforma di investimento. Accettiamo scommesse concentrate su protocolli blockchain promettenti e quindi costruiamo tecnologie critiche per supportare il loro impatto globale. Crediamo che la società di investimento in criptovalute del futuro debba essere radicalmente diversa dallo status quo: prima un'organizzazione di ingegneria e poi un fondo di investimento.

In qualità di prima società di investimento attivista nello spazio, supportiamo attivamente i nostri investimenti con un approccio ingegneristico al fine di allineare gli incentivi tra sviluppatori open source e investitori. Gli sviluppatori possono lavorare su progetti di cui sono ideologicamente appassionati e gli investitori sono esposti a profili di rendimento asimmetrici. È analogo a un ibrido di Blockstream e Polychain.

Come sta cambiando lo spazio di capitale per le criptovalute?

Il fondamentale cambiamento di paradigma che abbiamo osservato è che gli investitori in criptovaluta hanno il potere di muovere il mercato. Non solo possono acquistare criptovalute che dovrebbero aumentare di prezzo nel tempo, ma possono anche plasmare attivamente il valore tecnologico fondamentale di tali asset. Rispetto alle classi di attività convenzionali, come le azioni, le criptovalute aggiungono una dimensione aggiuntiva alle opportunità offerte agli investitori. Di conseguenza, gli investitori che riconoscono e traggono vantaggio da questa novità possono influenzare l'esito dei propri investimenti.

La logica alla base della nostra convinzione nella strategia di investimento Layer1 è che: in primo luogo, i criptoasset sono altamente adatti per investimenti in stile attivista perché i progetti di criptoasset come bitcoin, ethereum, ecc. sono open source. Chiunque può contribuire, compresi i team di ingegneri organizzati schierati da un investitore strategico.

In secondo luogo, le criptovalute sono tecnologicamente ancora in una fase iniziale. Come investitore, non è soddisfacente fare affidamento su volontari irresponsabili su progetti immaturi. Contribuendo attivamente alla tecnologia sottostante, non solo creiamo alfa come un enorme ritorno sul tempo dei nostri ingegneri, ma agiamo in modo difensivo per i nostri investitori contribuendo alla competitività dell'asset sottostante e facendo in modo che ingegneri dedicati contribuiscano a questi progetti di criptoasset .

Questa strategia ha un ciclo di feedback positivo a lungo termine in cui i profitti consentono di assumere altri ingegneri, che ci danno più potere di movimento del mercato. Nel tempo, vogliamo portare al proprio interno i più importanti ingegneri del settore, e migliorare continuamente il nostro posizionamento per darci quanta più forza di mercato possibile.

Potresti dirci di più su Grin e perché è il primo altcoin di cui i massimalisti Bitcoin sono entusiasti?

Lanciata il 15 gennaio 2019, Grin è una criptovaluta altamente scalabile e privata che, grazie alle sue eccezionali innovazioni tecniche e al team di sviluppo anonimo, ha suscitato un notevole interesse: sembra analoga a Bitcoin nel 2008. Grin non ha prevendita o ICO; la sua fornitura viene emessa solo estraendo il suo nuovo algoritmo Proof-of-Work del ciclo del cuculo.

Grin è un'implementazione del protocollo Mimblewimble, che utilizza una crittografia collaudata per consentire a Grin di essere la prima moneta a offrire una privacy scalabile. Il lancio equo di Grin, il fondatore anonimo e il team di sviluppo e le forti garanzie sulla privacy lo rendono il primo altcoin di cui i massimalisti di Bitcoin sono entusiasti. La sua genesi e il suo ethos sono molto simili a quelli di Bitcoin, il che crea una mitologia attorno alla moneta che affascina molti sviluppatori e investitori.

Come pensi di aiutare a far crescere la rete Grin?

Siamo prima un'organizzazione di ingegneria e poi una società di investimento. Pertanto, vediamo il nostro contributo a Grin da un punto di vista pratico e ingegneristico. Stiamo dedicando risorse ingegneristiche allo sviluppo open source quotidiano da parte degli ingegneri Layer1 che supportano gli sviluppatori principali, costruendo un prodotto di custodia cold storage chiavi in ​​mano, stabilendo un'infrastruttura mineraria e ricercando asset riservati per consentire l'emissione di asset sulla blockchain di Grin.

Quali sono i tuoi piani per Layer1?

Layer1 vuole avere esposizione all'intero stack di criptovaluta. Pertanto, stiamo sviluppando una tecnologia che va dal mining sul livello 0 all'infrastruttura sul livello 2 e superiori. Vogliamo supportare le monete che riteniamo promettenti con una profondità e un'ampiezza senza precedenti nelle risorse ingegneristiche. In futuro, prevediamo di sfruttare il nostro approccio full-stack per diventare la società di investimento in criptovaluta che definisce la categoria.

Stai esaminando attivamente altre risorse digitali con cui essere coinvolto in anticipo?

Il nostro obiettivo attuale è al 100% su Grin. Ci sono altri progetti che troviamo interessanti, tuttavia al momento si tratta solo di considerazioni di alto livello.

C'è qualcos'altro che vorresti condividere con i nostri lettori?

Crediamo che Grin sia il lancio di criptovaluta più importante dai tempi di Ethereum. È la prima moneta a offrire una privacy scalabile preservando l'etica dello sviluppo open source e della meritocrazia. Da una visuale di 30.000 piedi, il mondo si sta muovendo verso un crescente interesse per la privacy. Si sta verificando un cambiamento di paradigma tettonico in cui le garanzie di privacy abilitate dalla tecnologia stanno passando da via negativa a via positiva.

Grin è la moneta dominante per far sì che i soldi resistenti alla censura appartengano all'utente, non all'emittente. E per questo motivo, essendo un catalizzatore per i miglioramenti dell'ordine di grandezza verso la privacy predefinita, è il lancio di criptovaluta più importante nella storia recente.

Vogliamo ringraziare Alexander per aver dedicato del tempo per rispondere alle nostre domande. Non vediamo l'ora di saperne di più su Layer1 e Grin in futuro. Per saperne di più su Layer1 e Grin, visita https://www.layer1.capital/ e https://grin-tech.org/ .

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