Вопросы и ответы с Александром Лиглом из Layer1: как Grin может стать самым важным запуском криптовалюты со времен Ethereum

Layer1 — первая активная инвестиционная и инфраструктурная платформа для криптовалют, делающая концентрированные ставки на многообещающие протоколы блокчейна и создающая критически важные технологии для поддержки своего глобального влияния. Теперь платформа поддерживает Grin, масштабируемую монету конфиденциальности.

Генеральный директор и соучредитель Layer1 Александр Лигл — серийный предприниматель, специализирующийся на пересечении технологий и финансовых рынков. Он окончил Стэнфордский университет по двум специальностям: прикладная математика и философия. Он был первым аналитиком бакалавриата в Stanford Management Company, благотворительном фонде университета с капиталом в 25 миллиардов долларов. В конце второго года обучения он основал Bessel Capital, количественный хедж-фонд с институциональным финансированием, который специализировался на торговле продуктами волатильности и деривативами.

Услышав о Биткойне в 2012 году, Лигл стал одержим идеей несуверенных, устойчивых к цензуре денег и имел небольшую установку для майнинга в колледже (при этом пользуясь бесплатным электричеством в своем общежитии).

До основания Layer1 в 2018 году он сначала был аналитиком-исследователем в Protege Partners, а затем стал генеральным директором и соучредителем платформы Apex Labs для обнаружения мошенничества с использованием искусственного интеллекта для государственных налоговых органов.

Поскольку криптовалюты возникли как раз на пересечении технологических и финансовых рынков, Лигл понял, что для него это естественный следующий шаг.

Как появился Layer1?

С одной стороны, когда вы инвестируете в традиционные рынки, ваша власть как инвестора всегда была ограничена: если вы покупаете какие-то акции Facebook, вы, по сути, не имеете никакого влияния на их инженерные или продуктовые решения. Вы не можете внести свой вклад в технологический стек компании, будучи посторонним. Даже если было ясно, что ваша работа повысит ценность Facebook и, следовательно, общественную оценку, стек технологий компании является собственностью и закрыт для посторонних.

Это справедливо и для частных рынков: если вы венчурный капиталист, вы не в состоянии существенно изменить траекторию развития компании, кроме как связать основателей с талантами, предоставить капитал или обдумать бизнес-стратегию. Активистское инвестирование является исключением, но оно относится исключительно к бизнес-стратегии и решениям исполнительного совета, что, опять же, не оставляет возможности для вклада инженерной работы, создающей стоимость.

С другой стороны, финансовые стимулы для разработчиков основных криптовалют странным образом не совпадают: поскольку это бесплатные проекты с открытым исходным кодом, участники в основном добровольцы. Это означает, что они либо должны быть очень идеологически привержены, либо иметь чрезвычайно значительные инвестиции в валюты, над которыми они работают, чтобы их инженерный вклад мог увеличить стоимость их инвестиций, чтобы их время было потрачено с пользой. (Одним из результатов этого несоответствия является распространение ICO с низкой стоимостью, что является легкой добычей для инженеров в этой области.)

Из-за несогласованности стимулов во многих из этих проектов на самом деле работает очень мало инженеров. Независимо от того, по какой метрике вы оцениваете криптоактивы, т. е. измеряете ли вы стоимость по рыночной капитализации или предполагаемому чистому притоку капитала, этот рынок предлагает чрезвычайно высокую отдачу от инженерной рабочей силы.

Примечательно, что большинство криптовалют слабо дифференцированы друг от друга. Если дифференциация продукта является результатом инженерной мощи, то получается, что при экономической марже дополнительная инженерная мощь приводит к сверхлинейному повышению курса данной валюты. Примечательно и то, что динамика рынка здесь такова, что более совершенный продукт (криптовалюта) не просто будет индуцировать какие-то инвестиции (приток капитала извне экосистемы), но и будет активно стекать с низших монет. Если криптовалюта в целом подорожает в будущем, то наибольшую оценку получат валюты с лучшими технологиями (которые могут быть уровнями абстракции за пределами основного протокола, такими как Lightning). Следовательно, активное инвестирование является доминирующей стратегией для класса криптовалютных активов.

Как работает Layer1?

Layer1 — это инфраструктурная и инвестиционная платформа. Мы делаем концентрированные ставки на перспективные протоколы блокчейна, а затем создаем критически важные технологии для поддержки их глобального влияния. Мы считаем, что криптоинвестиционная компания будущего должна радикально отличаться от существующего положения вещей: в первую очередь она должна быть инженерной организацией, а во вторую — инвестиционным фондом.

Как первая активная инвестиционная компания в этом пространстве, мы активно поддерживаем наши инвестиции, используя инженерный подход, чтобы согласовать стимулы между разработчиками с открытым исходным кодом и инвесторами. Разработчики могут работать над проектами, которыми они увлечены идеологически, а инвесторы имеют доступ к асимметричным профилям доходности. Это аналог гибрида Blockstream и Polychain.

Как это меняет пространство капитала для криптовалют?

Фундаментальный сдвиг парадигмы, который мы наблюдали, заключается в том, что инвесторы в криптовалюту обладают способностью влиять на рынок. Они могут не только покупать криптовалюты, цена которых со временем будет расти, но и активно формировать фундаментальную технологическую ценность этих активов. По сравнению с обычными классами активов, такими как акции, криптовалюты расширяют набор возможностей для инвесторов. Следовательно, инвесторы, осознавшие и воспользовавшиеся этим нововведением, могут повлиять на результаты своих собственных инвестиций.

Обоснование, лежащее в основе нашей убежденности в инвестиционной стратегии Layer1, заключается в следующем: во-первых, криптоактивы очень подходят для инвестирования в активистском стиле, поскольку проекты криптоактивов, такие как биткойн, эфириум и т. д., имеют открытый исходный код. Любой может внести свой вклад, в том числе группы организованных инженеров, развернутых стратегическим инвестором.

Во-вторых, криптоактивы технологически все еще находятся на очень ранней стадии. Мне как инвестору неудобно полагаться на неподотчетных добровольцев в незрелых проектах. Активно внося свой вклад в базовую технологию, мы не только создаем альфу как огромную отдачу от времени наших инженеров, но и защищаем наших инвесторов, способствуя конкурентоспособности базового актива и привлекая преданных инженеров к участию в этих проектах криптоактивов. .

Эта стратегия имеет долгосрочную положительную обратную связь, когда прибыль позволяет нанимать дополнительных инженеров, что дает нам больше возможностей для продвижения рынка. Со временем мы хотим привлечь к работе самых важных инженеров отрасли и постоянно улучшать наше положение, чтобы дать нам как можно больше влияния на рынок.

Не могли бы вы рассказать нам больше о Grin и о том, почему это первый альткойн, который так взволновал биткойн-максималистов?

Запущенная 15 января 2019 года, Grin представляет собой хорошо масштабируемую и частную криптовалюту, которая благодаря своим исключительным техническим инновациям и анонимной команде разработчиков вызвала значительный интерес — она похожа на биткойн в 2008 году. У Grin нет предварительной продажи или ICO; его предложение выдается только путем майнинга его нового алгоритма Proof-of-Work цикла Cuckoo.

Grin — это реализация протокола Mimblewimble, в котором используется проверенная и проверенная криптография, позволяющая Grin стать первой монетой, предлагающей масштабируемую конфиденциальность. Честный запуск Grin, анонимный основатель и команда разработчиков, а также надежные гарантии конфиденциальности делают его первым альткойном, который взволновал биткойн-максималистов. Его происхождение и идеалы очень похожи на историю Биткойна, что создает вокруг монеты мифологию, привлекательную для многих разработчиков и инвесторов.

Как вы планируете способствовать развитию сети Grin?

Мы в первую очередь инжиниринговая организация, а уже потом инвестиционная компания. Поэтому мы рассматриваем наш вклад в Grin с практической и инженерной точек зрения. Мы выделяем инженерные ресурсы на ежедневную разработку с открытым исходным кодом инженерами уровня 1, которые поддерживают основных разработчиков, создают готовый продукт для хранения в холодильнике, создают инфраструктуру майнинга и исследуют конфиденциальные активы, чтобы обеспечить выпуск активов поверх блокчейна Grin.

Какие планы на Layer1?

Layer1 хочет иметь доступ ко всему стеку криптовалют. Поэтому мы разрабатываем технологии, начиная от майнинга на уровне 0 и заканчивая инфраструктурой на уровне 2 и выше. Мы хотим поддерживать монеты, которые мы считаем многообещающими, с беспрецедентной глубиной и широтой инженерных ресурсов. В будущем мы планируем использовать наш комплексный подход, чтобы стать инвестиционной компанией, определяющей категорию криптовалют.

Вы активно ищете другие цифровые активы, с которыми можно было бы поучаствовать на раннем этапе?

В настоящее время мы на 100 % сосредоточены на Grin. Есть и другие проекты, которые мы находим интересными, однако на данный момент это только соображения высокого уровня.

Чем еще вы хотели бы поделиться с нашими читателями?

Мы считаем, что Grin — самый важный запуск криптовалюты со времен Ethereum. Это первая монета, которая предлагает масштабируемую конфиденциальность, сохраняя при этом дух разработки с открытым исходным кодом и меритократию. С высоты 30 000 футов мир движется к растущему интересу к конфиденциальности. Происходит тектонический сдвиг парадигмы, когда технологические гарантии конфиденциальности переходят от via negativa к via positiva.

Grin является доминирующей монетой, благодаря которой устойчивые к цензуре деньги принадлежат пользователю, а не эмитенту. И по этой причине — будучи катализатором на порядок улучшений конфиденциальности по умолчанию — это самый важный запуск криптовалюты в новейшей истории.

Мы благодарим Александра за то, что нашли время ответить на наши вопросы. Мы с нетерпением ждем возможности узнать больше о Layer1 и Grin в будущем. Чтобы узнать больше о Layer1 и Grin, посетите https://www.layer1.capital/ и https://grin-tech.org/ .

Есть какие-нибудь мысли по этому поводу? Дайте нам знать внизу в комментариях или перенесите обсуждение в наш Twitter или Facebook.

Рекомендации редакции:

• Топ-3 ICO готовы шокировать крипторынок
• Другие способы использования тех майнинговых машин ASIC, которые поддерживают мертвые криптовалюты
• Флойд Мейвезер был оштрафован на 600 000 долларов за продвижение сомнительных криптовалют
• Дебаты о криптовалюте: будущее денег или спекулятивная шумиха?