Rolul obligațiunilor corporative în planificarea pensionării

Când oamenii încep să economisească pentru prima dată, (cuvântul mai bun) intră de obicei în stocuri, s -au înscris în fonduri mutuale sau poate chiar cumpărarea imobiliare. Aceste lucruri au riscuri scrise peste tot. Dar cu cât ajungi mai aproape la pensionare, cu atât mai mult se schimbă soldul risc-versus-securitate. Jocul se schimbă. Nu doriți nopți nedormite de fiecare dată când piața bursieră se scufundă. Ceea ce doriți este stabilitatea, un flux de bani previzibil și confortul pe care economiile dvs. câștigate greu nu dispar cu un an rău. Acesta este exact locul în care obligațiunile corporative intră în liniște.

Gândiți -vă la o obligațiune corporativă ca un împrumut care este acordat unei companii din contul dvs. demat ... În schimb, compania vă plătește dobânda - într -un program pe care îl cunoașteți deja - și atunci când obligațiunea se maturizează, vă veți reveni la directorul. Simplu, fără jargon. Și pentru că venitul este previzibil, obligațiunile devin adesea roata constantă într -un portofoliu de pensionare.

De ce lucrează pentru pensionari

Iată adevărul onest: pensionarea este mai puțin despre urmărirea unor randamente mari și mai mult despre a vă asigura că corpul dvs. este în siguranță și vă câștigă randamente decente. Obligațiunile corporative se încadrează perfect în această nevoie.

• Venit regulat: cea mai mare îngrijorare după ultimul salariu este: „Cum îmi voi acoperi cheltuielile lunare?” Obligațiunile răspund că, cu plățile de dobândă care vin ca o ceasornic-în timpul, trimestrial sau pe jumătate an. Acest ritm este reconfortant.
• Mai puțină dramă decât acțiuni: obligațiunile de înaltă evaluare nu se ridică în jurul valorii de prețuri ale acțiunilor. Nu vă treziți la titluri ale unui accident de piață ștergând o bucată din economiile dvs. Atâta timp cât compania emitentă rămâne puternică, veți continua să vă obțineți interesul, iar directorul dvs. revine la maturitate.
• Echilibrarea portofoliului: Dacă dețineți deja stocuri sau imobiliare, obligațiunile sunt greutatea de echilibrare. Adesea, când acțiunile scad, obligațiunile dețin ferm sau chiar devin mai atractive. Această pernă valorează mai mult decât își dau seama majoritatea oamenilor.

Obligațiuni în mixul de pensionare indiană

Pentru a pune lucrurile în perspectivă, să le aliniem de opțiunile obișnuite:

• Securități guvernamentale (G-SEC): Acestea sunt standardul de aur cu siguranța suverană. Dar interesul este de obicei mai mic. Deci, în timp ce sunt solide de rocă, nu oferă ridicarea suplimentară pe care o pot face obligațiuni corporative.
• Depozite fixe (FD): Pentru multe familii indiene, FDS sunt alegerea implicită. Ușor de înțeles, fără dureri de cap. Dar penalitățile pentru retragerea anticipată pot înțepă, iar randamentele sunt adesea mai mici decât ceea ce oferă obligațiunile corporative bune. În plus, obligațiunile listate pot fi vândute pe schimb, oferindu -vă o flexibilitate puțin mai mare.
• Acțiuni: Acțiunile sunt minunate în 30 și 40 de ani când construiți bogăție. Dar la pensionare, volatilitatea se simte mai puțin ca o oportunitate și mai mult ca un risc. Dividendele se pot opri oricând, în timp ce cupoanele de obligațiuni sunt o obligație contractuală.

Alegerea obligațiunilor potrivite

Nu toate obligațiunile sunt egale, iar pensionarii nu își pot permite să greșească acest lucru. Câteva reguli de bază ajută.

• Urmăriți ratinguri, nu zvonuri: Crisil, ICRA, Care - toate obligațiunile de rată privind siguranța lor. Pentru pensionare, rămâneți la AAA și AA. Acestea sunt companii cu finanțe solide. Sigur, obligațiunile cu evaluare mai mică promit un randament mai mare, dar riscul de neplată este foarte real. La 65 de ani, nu este un joc de joc care merită luat.
• Mind the scadențe: legăturile vin cu diferite durate de viață - de câteva ani, vreo zece. Punerea tuturor în obligațiuni pe termen lung poate fi retrasă dacă ratele dobânzilor cresc. Mulți pensionari folosesc ceea ce se numește o „scară de legătură” - debugarea legăturilor care se maturizează în anii eșalocați. Pe măsură ce fiecare se maturizează, reinvestiți. În acest fel, banii se întorc în etape în loc să fie închise simultan.
• Înțelegeți YTM, nu doar cupoane: mulți investitori se uită doar la rata cuponului tipărită pe obligațiune. Dar randamentul la maturitate (YTM) vă spune rentabilitatea anuală reală după ce a făcut o factorizare a prețului pe care l -ați plătit. Este numărul care contează.

O anecdotă rapidă

Un director de școală pensionat cu care am vorbit anul trecut a parcat majoritatea economiilor sale în FDS și unele în fonduri reciproce de capitaluri proprii. Când Covid a lovit, a intrat în panică urmărind că valorile fondului reciproc se balansează sălbatic. Apoi a schimbat o parte din banii ei în obligațiuni PSU extrem de cotate. Interesul a venit în fiecare trimestru, fără surprize, iar ea mi -a spus: „Pentru prima dată în ani, am încetat să verific piața în fiecare dimineață. În sfârșit, mă puteam bucura doar de pensia mea și de veniturile obligațiunilor fără să -mi fac griji.” Aceasta, în esență, este ceea ce obligațiile aduc la pensionare.

De ce merită obligațiunile corporative un loc

Pentru a rezuma, obligațiunile corporative oferă trei lucruri pensionare cel mai mult:

• Un flux de venituri constant pentru a acoperi cheltuielile de zi cu zi.
• Mai multă siguranță decât un portofoliu de capitaluri proprii.
• Diversificare care înmoaie lovitura volatilității pieței.

Nu te vor face bogați peste noapte. Nici ei nu vă vor oferi fiorul unei piețe de taur. Ceea ce vor face este să vă permită să dormiți noaptea, știind că economiile dvs. funcționează liniștit în fundal.

Cuvântul final

Pensionarea se referă la libertate - în ceea ce privește stresul banilor la fel de mult ca libertatea de timp. În timp ce acțiunile și imobiliarele ar fi putut să -ți transporte portofoliul de -a lungul anilor de lucru, bastonul trece adesea la obligațiuni pe măsură ce te apropii de pensionare. Nu sunt pline de farmec, dar sunt de încredere.

Dacă vă concentrați pe emitenți bine evaluați, alegeți un amestec de scadențe și urmăriți mai degrabă randamentele, mai degrabă decât pe titluri, obligațiunile corporative pot deveni un partener de încredere în anii tăi de aur. Pentru mulți salvatori indieni, ei ar putea fi bine puntea dintre salvarea neliniștită și viața pașnică.

Rolul obligațiunilor corporative în planificarea pensionării

Cum să vă planificați pensionarea cu obligațiuni corporative?

Când majoritatea oamenilor se gândesc la planurile de pensionare, încep cu lucruri precum acțiuni, fonduri mutuale sau chiar imobiliare. Acestea vă pot ajuta economiile să crească, dar, de asemenea, tind să se balanseze foarte mult în valoare. Pe măsură ce îmbătrânești și te apropii de pensionare, accentul tău se schimbă de obicei. Începi să -ți faci griji mai puțin cu privire la urmărirea randamentelor mari și să -ți pese mai mult să -ți păstrezi banii în siguranță - și să te asiguri că va veni în fiecare lună. Acolo obligațiunile corporative pot juca în liniște un rol important.

Gândiți -vă la o obligațiune corporativă ca un împrumut care este acordat unei companii din contul dvs. demat. În schimb, compania vă plătește dobânda - într -un program pe care îl cunoașteți deja - și atunci când obligațiunea se maturizează, vă veți reveni la directorul. Simplu, fără jargon. Și pentru că venitul este previzibil, obligațiunile devin adesea roata constantă într -un portofoliu de pensionare.

De ce pensionarii le plac obligațiunile corporative?

Iată adevărul onest: pensionarea este mai puțin despre urmărirea unor randamente mari și mai mult despre a vă asigura că corpul dvs. este în siguranță și vă câștigă randamente decente. Iată ce face obligațiunile corporative atractive pentru oamenii care își planifică pensionarea:

• Venit regulat: cea mai mare îngrijorare după ultimul salariu este: „Cum îmi voi acoperi cheltuielile lunare?” Obligațiunile răspund că, cu plățile de dobândă care vin ca o ceasornic-în timpul, trimestrial sau pe jumătate an. Acest ritm este reconfortant.
• Mai puțină dramă decât acțiuni: obligațiunile de înaltă evaluare nu se ridică în jurul valorii de prețuri ale acțiunilor. Nu vă treziți la titluri ale unui accident de piață ștergând o bucată din economiile dvs. Atâta timp cât compania emitentă rămâne puternică, veți continua să vă obțineți interesul, iar directorul dvs. revine la maturitate.
• Echilibrarea portofoliului: Dacă dețineți deja stocuri sau imobiliare, obligațiunile sunt greutatea de echilibrare. Adesea, când acțiunile scad, obligațiunile dețin ferm sau chiar devin mai atractive. Această pernă valorează mai mult decât își dau seama majoritatea oamenilor.

Strategii de investiții de obligațiuni

Modul în care alegeți și vă organizați obligațiunile poate face o diferență reală. Să păstrăm practic:

La scară: răspândirea datelor de maturitate pentru a păstra banii

Imaginați -vă că vă împărțiți economiile între obligațiuni care se maturizează în anii diferiți - să spun că 1 lei lakh fiecare în obligațiuni care se termină în 1, 2, 3, 4 și 5 ani. Aceasta se numește „Laddering”. În fiecare an, o obligațiune vă plătește înapoi, așa că aveți un flux constant de bani care vă întorc. Dacă ratele dobânzilor cresc, nu veți regreta că ați blocat toți banii pentru o lungă perioadă de timp - puteți investi întotdeauna banii din matrarea obligațiunilor la o rată nouă, mai mare.

Strategia glonțului: investiții bazate pe obiective în obligațiuni

Strategia glonțului este aproape opusă. Dacă știți că veți avea nevoie de o bucată bună de bani într -un an anume - poate fi propriul dvs. an de pensionare sau pentru un eveniment de familie, precum o nuntă - puteți cumpăra diferite legături în timp, toate setat să se maturizeze simultan. Când ajunge anul acela, mai multe obligațiuni plătesc împreună, oferindu -vă suma exactă de care aveți nevoie atunci când aveți nevoie.

Pe care să le alegi? Scara vă ajută atunci când doriți plăți și flexibilitate obișnuită. Metoda glonțului este excelentă dacă aveți o țintă clară și mare în minte pentru o dată viitoare.

Factori de luat în considerare înainte de a alege obligațiuni corporative

Fiecare legătură nu este aceeași, așa că urmăriți câteva elemente de bază:

Verificați ratingurile de credit: companiile obțin ratinguri (cum ar fi Crisil, ICRA, Care) - gândiți -vă la ele ca un scor CIBIL pentru întreprinderi. AA sau AAA sunt considerate cu adevărat solide. Cu cât este mai mare ratingul, cu atât te poți simți mai bine să -ți recuperezi banii la timp. Imaginați-vă dacă filmele au fost evaluate-filmele prietenoase cu familia primesc un „u”, nu? Obligațiile sunt de asemenea evaluate. Cu cât este mai bună calificativul, cu atât poți fi mai relaxat.

Utilizați mai multe strategii: nu puneți toate ouăle într -un singur coș. Folosind ideea scării, investiți în obligațiuni care se termină de -a lungul câtorva ani, nu doar unul. Nu vei fi niciodată blocat să aștepți prea mult pentru banii tăi.

Verificați randamentul până la maturitate (YTM): Acesta este ca și cum ați verifica dobânzile dvs. bancare reale, nu doar numărul de titlu. YTM vă spune ce veți câștiga cu adevărat în fiecare an până când obligațiunile se va încheia.

Câteva exemple ușoare din viața reală

• Scară în acțiune: Să zicem că investiți 1 lei lakh în cinci obligațiuni diferite, una de finalizare în fiecare până la cinci ani. În fiecare an, unul se maturizează, oferindu -ți libertatea de a cheltui sau de a reinvesti.

• Glonț pentru un obiectiv: Poate că ai nevoie de 10 lei lakh în șapte ani. Începeți să cumpărați obligațiuni care vor plăti toate în acel an. Pe măsură ce trece timpul, cumpărați mai mult, dar urmărind întotdeauna ca totul să se maturizeze împreună, lovindu -ți obiectivul atunci când ai nevoie.

De ce obligațiunile corporative au cu adevărat sens

Dacă sunteți aproape de pensionare, probabil că apreciați cel mai mult trei lucruri: un salariu constant, un stres scăzut și să nu pariați toți banii pe stocuri care se pot balansa sălbatic. Obligațiunile pot avea grijă în liniște de aceste nevoi:

• Venituri fiabile: gospodăria dvs. curge mai ușor când știți ce vine în fiecare lună.
• Mai puțin haos: obligațiunile puternice ale companiei nu sare în mod sălbatic în sus și în jos, ca acțiuni.
• Mix util: obligațiunile oferă sold portofoliului dvs., deci un an rău pentru acțiuni nu înseamnă dezastru.

Sfaturi simple pentru investitorii de zi cu zi

• Căutați calificări AAA sau AA - nimic perfect, dar nu veți pierde somnul.
• Folosiți scările dacă vă place un flux constant de bani și nu doriți toți banii blocați.
• Utilizați o abordare cu glonț dacă știți exact când veți avea nevoie de o mulțime de fonduri.
• Verificați întotdeauna YTM.
• Evaluările fac viața ușoară. La fel cum doriți un scor CIBIL bun pentru un împrumut, ratingul ridicat al unei companii vă oferă încredere.
• Puneți întrebări dacă aveți nevoie și nu urmăriți doar după cea mai mare întoarcere.

Concluzie

După o viață de lucru și economisire, pensionarea ar trebui să se bucure de zilele tale, fără să -ți faci griji pentru soldul tău bancar. Obligațiunile corporative te ajută să faci exact asta. Nu sunt interesante, dar sunt de încredere. Folosind instrumente simple precum scăderea și investițiile cu gloanțe, vă puteți menține banii funcționând pentru dvs. - fără prea multe surprize.

Stabiliți -vă obiective clare, verificați aceste ratinguri și amintiți -vă: veniturile fiabile și regulate vă vor servi mult mai bine în anii tăi de aur decât orice jackpot brusc. Aceasta este valoarea reală a includerii obligațiunilor corporative în planul dvs. de pensionare.