Nie wszyscy są w projektach startupowych lub mają przyjaciół, którzy wkraczają w świat przedsiębiorczości, a naszym głównym źródłem zrozumienia trendów w branży biznesowej są oczywiście media. Z tego, co widzieliśmy w ciągu ostatnich kilku lat, źródła informacji opowiadają niezliczone historie sukcesu, dzieląc się ekscytującymi wywiadami z założycielami startupów i tak dalej. Chociaż jest to zachęcające dla innych, nie odzwierciedla rzeczywistości, jak pokazują liczby.

Nasze dane z 2023 r. Mówią nam, że całkowitą inwestycje spadły do ​​285 miliardów dolarów, co jest nadal znaczącą kwotą, ale stanowi spadek roku roku z 2022 r. Z 38%. Teraz około 40% spadek w ciągu 12 miesięcy to dużo. Czy to oznacza, że ​​gromadzenie kapitału startupowego stało się trudniejsze, ponieważ inwestorzy stracili zainteresowanie zupełnie nowymi projektami? Nie do końca, ponieważ istnieją inne czynniki podstawowe, takie jak zmiany ekonomiczne, wyższe stopy procentowe itp.

Podczas gdy rynki zawsze się zmieniają, ludzie, którzy idą w kierunku swoich wymarzonych projektów, nadal muszą iść naprzód i szukać alternatywnych rozwiązań finansowania. Oto główne zasady, które można zastosować w takich strategiach, aby uniknąć lęku przed niepewnością i zapewnić finansowanie.

Możliwość dostosowania alternatywnych strategii finansowania

Niezależnie od tego, czy startup zbiera pieniądze z finansowania społecznościowego, finansowania opartego na przychodach, czy długu przedsięwzięcia, niektóre uniwersalne zasady mogą kierować inteligentną strategią finansowania, która sprawia, że ​​jest bardzo dostosowalna i faworyzowana przez ludzi biznesu.

Jedna iluminująca analogia pochodzi ze świata pokera o nazwie Bankroll Management. W pokerze specjaliści przestrzegają ścisłych zasad, aby „nigdy nie ryzykują więcej pieniędzy, niż mogą sobie pozwolić na utratę”. Rozpoznają, że wariancja (szczęście i fluktuacja) jest nieunikniona, więc rozmiar swoich zakładów, aby wytrzymać straty. Powszechną zasadą taktyk i strategii zarządzania bankrollami w pokera jest nigdy nie mieć więcej niż około 5% bankrolla w żadnym momencie - zapewnia to, że możesz przetrwać złe noce i grać na dłuższą metę.

Zastosowanie tej konkretnej zasady pokera do przedsiębiorczości oznaczałoby więcej niż ogólną wiedzę na temat radzenia sobie z finansami. Poker zawsze był uważany za grę strategicznych myślicieli, a ludzie od dziesięcioleci ustanawiali inteligentne taktyki nad tymi stołami, a wiele z nich to także gotowe materiały do ​​nauki dla ludzi biznesu.

Jeśli chodzi o zarządzanie Bankroll, startupy mogą zastosować tę zasadę poprzez kalibrację sposobu wdrażania kapitału. Zamiast wlewać całą rundę funduszy na jeden odważny hazard, doświadczeni założyciele przydzielają fundusze w fazie i rezerwatach. Na przykład założyciel, który finansował tłumem społecznościowym 500 000 USD, może budżetować tylko niewielką część na niesprawdzoną kampanię marketingową (analogiczną do jednego „wpisu” w pokerze), jednocześnie utrzymując znaczne rezerwy do iteracji lub obrotu w oparciu o wyniki. Takie podejście strzela przeciwko „wariancji” świata startupów, w tym nieoczekiwane zmiany rynku, czkawek produktów lub wolniejszy wzrost niż się spodziewano.

Siła kapitału społecznościowego

Jednym z najbardziej widocznych alternatywnych trendów finansowania jest wzrost finansowania społecznościowego jako głównego nurtu opcji startupów. Za pośrednictwem platform, które pozwalają dziesiątkom, a nawet tysiące osób zainwestować niewielkie kwoty, założyciele zbierają znaczny kapitał bez tradycyjnych strażników. Globalne crowdfunding kapitałowy jest nadal stosunkowo niewielki (około 1,6 miliarda dolarów w 2024 r.), Ale szybko rośnie i przewiduje się, że osiągnie ponad 5 miliardów dolarów do 2033 roku.

W Stanach Zjednoczonych, gdzie ustawy takie jak Ustawa o pracy otworzyły finansowanie społecznościowe dla publiczności, firmy zebrały 343,6 miliona dolarów za pośrednictwem inwestorów detalicznych w 2024 r. W ramach rozporządzenia CF (co pozwala na finansowanie społecznościowe do 5 mln USD rocznie).

To powiedziawszy, finansowanie społecznościowe nie jest łatwymi pieniędzmi, ponieważ wymaga wysiłku i strategii. Średni wskaźnik sukcesu kampanii finansowania społecznościowego unosi się około 22–24%, co wskazuje, że większość kampanii nie osiągnie swoich celów. Udane kampanie zwykle wymagają silnego opowiadania historii, fascynującego boiska i proaktywnego marketingu dla rajdu wcześnie (dane pokazują, że kampanie, które osiągnęły ~ 30% ich celu w pierwszym tygodniu, są znacznie bardziej prawdopodobne, że odniosą sukces).

Finansowanie i dług oparty na przychodach

W finansowaniu opartym na przychodach inwestor zapewnia finansowanie oparte na przychodach, inwestor daje pieniądze z góry, aw zamian firma zmniejsza procent swoich przyszłych dochodów, aż ustalona kwota nie zostanie w pełni spłacona. Jest to zatem hybryda pożyczki i inwestycji - zapewniająca kapitał bez rozcieńczenia kapitału, przy jednoczesnym wiązaniu spłat z wynikiem startupu.

To wyrównanie może być atrakcyjne: jeśli firma szybko rośnie, inwestor otrzyma szybciej spłatę (z ograniczonym zwrotem), ale jeśli przychody są powolne lub sezonowe, płatności odpowiednio się zginęły, uniemożliwiając kruszenie obciążenia stałych długów. RBF stał się szczególnie popularny wśród firm SaaS i startupów e-commerce, które mają przewidywalne powtarzające się przychody (ARR lub MRR), ponieważ pozwala im wykorzystać te przepływy pieniężne do kapitału wzrostowego z góry.

Rynek finansowania oparty na przychodach eksplodował wraz z tym odwołaniem. Globalnie rynek RBF wzrósł z około 3,38 miliarda dolarów w 2023 r. Do 5,78 miliarda dolarów w 2024 r. (Imponujący skok, prawda?) I przewiduje się, że osiągnie około 41,8 miliarda dolarów do 2028 r.

Co dalej dla przedsiębiorców?

Im więcej czytasz o alternatywnych rozwiązaniach finansowania, tym bardziej rozumiesz, że dla każdego startupu ma wartość. Kluczowym aspektem, w porównaniu z inwestycjami, jest to, że przedsiębiorcy zyskują dużą niezależność wraz ze środkami finansowymi. Nie tylko odnosi się to do utrzymania większego kapitału w ich firmie, ale także większej kontroli w czasach niepewności, a zasady finansowania społecznościowego są pod tym względem cenne.

Bez wątpienia ostateczny werdykt należy do samych przedsiębiorców i ich strategicznej wizji. Bycie wystarczająco inteligentnym, aby znaleźć alternatywne rozwiązania i wiedzieć, jak zastosować elastyczne zasady - od strategicznych gier kasynowych po teorię akademicką - może być korzystne tylko dla firmy, szczególnie w naszych czasach, gdy zmiany ekonomiczne odbywają się z dnia na dzień, a zapasy rosną wysoko i spadają do najniższych w ciągu kilku godzin.