Не все занимаются стартапными проектами или имеют друзей, которые входят в мир предпринимательства, и, конечно же, наш основной источник понимания тенденций в бизнес -индустрии. Из того, что мы видели в последние несколько лет, источники информации рассказывают множество историй успеха, делятся захватывающими интервью с основателями стартапов и так далее. Хотя это обнадеживает для других, это не отражает реальность, как показывают цифры.

Наши данные с 2023 года говорят нам, что общее количество инвестиций упало до 285 миллиардов долларов, что все еще является значительной суммой, но представляет собой падение по сравнению с 2022 годом в 38%. Теперь около 40% падения за 12 месяцев - это много. Означает ли это, что сбор стартапов стал сложнее, потому что инвесторы потеряли интерес к совершенно новым проектам? Не совсем, потому что существуют другие основные факторы, такие как экономические изменения, более высокие процентные ставки и т. Д.

В то время как рынки всегда меняются, люди, которые идут к проектам своей мечты, все еще должны двигаться вперед и искать альтернативные решения для финансирования. Вот основные принципы, которые могут быть применены в таких стратегиях, чтобы избежать страха перед неопределенностью и поддерживать управляемые финансы.

Адаптивность альтернативных стратегий финансирования

Независимо от того, собирает ли стартап деньги от краудфандинга, финансирования на основе доходов или венчурного долга, некоторые универсальные принципы могут руководить стратегией умного финансирования, которая делает его очень адаптируемым и предпочтительными деловыми людьми.

Одна осветительная аналогия исходит из мира покера под названием Bankroll Management. В покере профессионалы соблюдают строгие правила, чтобы гарантировать, что они «никогда не рискуют больше денег, чем они могут позволить себе потерять». Они признают, что дисперсия (удача и колебания) неизбежна, поэтому они размещают свои ставки, чтобы противостоять потере полос. Обычное правило в тактике и стратегиях управления покером - никогда не иметь более 5% своего банкролла в любое время - это гарантирует, что вы можете пережить плохие ночи и продолжать играть в долгосрочной перспективе.

Применение этого конкретного принципа покера в предпринимательство будет означать больше, чем общее знание о том, как справляться с финансами. Покер всегда считался игрой стратегических мыслителей, и люди создавали умную тактику над этими столами на протяжении десятилетий, и многие из них готовы к учебным материалам и для деловых людей.

Что касается управления бандоном, стартапы могут применять этот принцип, калибруя то, как они развертывают свой капитал. Вместо того, чтобы вливать целое финансирование в одну смелую азартную азартную игру, опытные основатели выделяют средства по этапам и резервам. Например, основатель, который краудфандировал 500 000 долларов США, может составлять лишь небольшую часть для недоказанной маркетинговой кампании (аналогично одним «бай-ин в покере»), сохраняя при этом существенные резервы для итерации или поворота на основе результатов. Этот подход охраняет «дисперсию» мира стартапов, включая неожиданные сдвиги на рынке, сборы продуктов или более медленный рост, чем предполагалось.

Сила общественного капитала

Одной из наиболее заметных альтернативных тенденций финансирования является рост краудфандинга как основной вариант для стартапов. Через платформы, которые позволяют десяткам или даже тысячам людей инвестировать небольшие суммы, основатели приносят значительный капитал без традиционных привратников. Краудфандинг Global Equity по -прежнему относительно мал по масштабу (около 1,6 млрд. Долл. США в 2024 году), но он быстро растет и, по прогнозам, к 2033 году достигнет более 5 миллиардов долларов.

В Соединенных Штатах, где законы, такие как Закон о рабочих местах, открыли краудфандинг для общественности, компании собрали 343,6 млн. Долл. США через розничных инвесторов в 2024 году в соответствии с регулированием CF (что позволяет краудфандингу до 5 миллионов долларов в год).

Тем не менее, краудфандинг не является легким денег, так как требует усилий и стратегии. Средний показатель успеха для краудфандинговых кампаний колеблется около 22–24%, что указывает на то, что большинство кампаний не достигли своих целей. Успешные кампании, как правило, нуждаются в сильном рассказывании историй, убедительном поле и упреждающем маркетинге, чтобы рано сплотить сторонников на раннем этапе (данные показывают кампании, которые достигли ~ 30% их цели в первой неделе, гораздо чаще достигнут успеха).

Финансирование и долг на основе доходов

В результате финансирования на основе доходов инвестор предоставляет финансирование на основе доходов, инвестор дает деньги на бизнес заранее, а в свою очередь бизнес возвращает процент от своего будущего дохода, пока установленная сумма не будет полностью погашена. Таким образом, это гибрид кредита и инвестиций, обеспечивающий капитал без разбавления капитала, при этом привязывая выплаты с результатами работы стартапа.

Это выравнивание может быть привлекательным: если бизнес быстро растет, инвестору возвращается быстрее (с ограниченной доходностью), но если доход медленная или сезонная, платежи соответствующим образом сгибаются, предотвращая сокрушительное бремя фиксированных задолженности. RBF стал особенно популярным среди компаний SaaS и стартапов электронной коммерции, которые имеют предсказуемые повторяющиеся доходы (ARR или MRR), поскольку он позволяет им использовать эти денежные потоки для роста капитала заражения.

Рынок финансирования на основе доходов взорвался наряду с этой апелляцией. Во всем мире рынок RBF вырос примерно с 3,38 млрд. Долл. США в 2023 году до 5,78 млрд. Долл. США в 2024 году (впечатляющий скачок, верно?) И, по прогнозам, достигнет около 41,8 млрд. Долл. США к 2028 году, если текущие тенденции продолжаются, что отражает, как быстро стартапы и спонсоры принимают модель.

Что дальше для предпринимателей?

Чем больше вы читаете об альтернативных решениях по финансированию, тем больше вы понимаете, что есть ценность для каждого стартапа. Ключевой аспект, по сравнению с инвестициями, заключается в том, что предприниматели получают большую независимость наряду с финансовыми средствами. Это относится не только к сохранению большего капитала в их компании, но также и к большему контролю во времена неопределенности, и принципы краудфандинга ценны в этом отношении.

Без сомнения, последний вердикт принадлежит самим предпринимателям и их стратегическому видению. Быть достаточно умным, чтобы найти альтернативные решения и знать, как применять гибкие принципы - от стратегических игр казино до академической теории - может быть полезным только для бизнеса, особенно в наши дни, когда экономические сдвиги происходят в одночасье, а акции повышаются и снижаются до самых низких часов.