Herkes başlangıç ​​projelerinde değil veya girişimcilik dünyasına adım atan arkadaşları yok ve iş endüstrisindeki eğilimleri anlama kaynağımız elbette medya. Son birkaç yıldır gördüklerimizden, bilgi kaynakları sayısız başarı öyküsü anlatıyor, yeni kurucularla heyecan verici röportajlar paylaşıyor. Bu başkaları için cesaret verici olsa da, sayıların gösterdiği gibi gerçeği yansıtmaz.

2023'teki verilerimiz bize toplam yatırımların 285 milyar dolara düştüğünü söylüyor, bu hala önemli bir miktardır, ancak 2022'den%38'den geçen yıla göre bir düşüşü temsil eder. Şimdi, 12 ayda yaklaşık% 40 düşüş çok fazla. Bu, başlangıç ​​sermayesinin toplanmasının zorlaştığı anlamına mı geliyor, çünkü yatırımcılar tamamen yeni projelere olan ilgisini kaybetti mi? Tam olarak değil, çünkü ekonomik değişiklikler, daha yüksek faiz oranları vb.

Piyasalar her zaman değişse de, rüya projelerine doğru yürüyen insanların hala ilerlemeleri ve alternatif finansman çözümleri araması gerekir. İşte belirsizlik korkusundan kaçınmak ve finansmanı yönetilebilir tutmak için bu tür stratejilerde uygulanabilecek ana ilkeler.

Alternatif finansman stratejilerinin uyarlanabilirliği

Bir girişim, kitle fonlaması, gelir temelli finansman veya girişim borcundan para toplıyor olsun, bazı evrensel ilkeler akıllı bir finansman stratejisine rehberlik edebilir, bu da onu iş adamları tarafından son derece uyarlanabilir ve tercih eder.

Aydınlatıcı bir benzetme, Poker dünyasından Banka Yönetimi adı verilir. Pokerde profesyoneller, “kaybetmeyi göze alabileceklerinden daha fazla para riskiyle karşı karşıya kalmamalarını” sağlamak için katı kurallara uyuyorlar. Varyansın (şans ve dalgalanma) kaçınılmaz olduğunu kabul ediyorlar, bu nedenle çizgilere dayanmak için bahislerini boyutlandırıyorlar. Poker Banka Yönetimi Taktikleri ve Stratejileri'nde ortak bir kural, herhangi bir zamanda oyunun yaklaşık% 5'inden fazlasına sahip olmamasıdır - bu, kötü geceleri havalandırabilmenizi ve uzun vadede oynamaya devam edebilmenizi sağlar.

Bu özel poker prensibini girişimciliğe uygulamak, finans ile nasıl başa çıkılacağı hakkında genel bir bilgiden daha fazlası anlamına gelecektir. Poker her zaman bir stratejik düşünür oyunu olarak kabul edildi ve insanlar onlarca yıldır bu masalar üzerinde akıllı taktikler kurdular ve birçoğu iş adamları için de hazır öğrenme materyalleri.

Banka yönetimi ile ilgili olarak, girişimler bu prensibi sermayelerini nasıl kullandıklarını kalibre ederek uygulayabilir. Bilgili kurucular, tüm bir finansman turunu cesur bir genişleme kumarına dökmek yerine, aşamalarda ve rezervlerde fon tahsis ediyorlar. Örneğin, 500.000 $ 'lık crowdfundfunging yapan bir kurucu, kanıtlanmamış bir pazarlama kampanyası (pokerde tek bir “buy-in” e benzer) için sadece küçük bir kısmı bütçeleyebilir ve sonuçlara dayalı olarak önemli rezervler yineleme veya pivot tutabilir. Bu yaklaşım, piyasadaki beklenmedik değişimler, ürün hıçkırıkları veya beklenenden daha yavaş büyüme de dahil olmak üzere başlangıç ​​dünyasının “varyansına” karşı korunmaktadır.

Toplum sermayesinin gücü

En önde gelen alternatif finansman eğilimlerinden biri, yeni başlayanlar için ana akım bir seçenek olarak kitle fonlamasının yükselişidir. Kurucular, düzinelerce hatta binlerce kişinin az miktarda yatırım yapmasını sağlayan platformlar aracılığıyla, geleneksel bekçi olmadan önemli sermaye artırıyor. Küresel özkaynak kitle fonlaması hala nispeten küçüktür (2024'te yaklaşık 1,6 milyar dolar), ancak hızla büyüyor ve 2033 yılına kadar 5 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor.

İş Yasası gibi yasaların halka crowdfunding açtığı Amerika Birleşik Devletleri'nde, şirketler 2024 yılında CF (yılda 5 milyon dolara kadar crowdfunding'e izin veriyor) düzenleme kapsamında perakende yatırımcılar aracılığıyla 343,6 milyon dolar topladı.

Bununla birlikte, kitle fonlaması çaba ve strateji gerektirdiği için kolay bir para değildir. Crowdfunding kampanyaları için ortalama başarı oranı%22-24 civarında dolaşıyor ve bu da kampanyaların çoğunun hedeflerine ulaşamadığını gösteriyor. Başarılı kampanyalar genellikle güçlü hikaye anlatımı, zorlayıcı bir adım ve destekçileri ralli için proaktif bir pazarlamaya ihtiyaç duyar (veriler, ilk haftada hedeflerinin ~% 30'unu vuran kampanyaların başarılı olma olasılığı daha yüksektir).

Gelir tabanlı finansman ve borç

Gelir tabanlı finansmanda, bir yatırımcı gelire dayalı finansman sağlar, bir yatırımcı bir işletmeye para verir ve karşılığında, iş, belirli bir tutar tamamen geri ödenene kadar gelecekteki gelirinin bir yüzdesini geri öder. Bu nedenle, bir kredi ve yatırımın bir melezi - özkaynakları seyreltmeden sermaye sağlamak, geri ödemeleri girişimin performansına bağlar.

Bu hizalama cazip olabilir: işletme hızlı bir şekilde büyürse, yatırımcı daha hızlı geri ödenir (sınırlı bir getiri ile), ancak gelir yavaş veya mevsimselse, ödemeler buna göre esneyerek sabit borç taksitlerinin kırma yükünü önler. RBF, SaaS şirketleri ve öngörülebilir tekrarlayan gelirleri (ARR veya MRR) olan e-ticaret girişimleri arasında popüler hale geldi, çünkü büyüme sermayesi için bu nakit akışlarından yararlanmalarına izin veriyor.

Gelir tabanlı finansman piyasası bu temyizle birlikte patladı. Küresel olarak, RBF pazarı 2023'te kabaca 3,38 milyar dolardan 2024'te 5,78 milyar dolara (etkileyici bir sıçrama, değil mi?) Büyüdü ve 2028 yılına kadar yaklaşık 41.8 milyar dolara ulaşması bekleniyorsa, hem girişimlerin hem de fon sağlayıcılarının modeli ne kadar hızlı kucakladığını yansıtır.

Girişimciler için sırada ne var?

Alternatif finansman çözümleri hakkında ne kadar çok okursanız, her başlangıç ​​için değer olduğunu o kadar çok anlarsınız. Temel yön, yatırımlarla karşılaştırıldığında, girişimcilerin finansal araçlarla birlikte çok fazla bağımsızlık kazanmasıdır. Sadece şirketlerinde daha fazla eşitlik tutmaya değil, aynı zamanda belirsizlik zamanlarında daha fazla kontrol anlamına gelir ve kitle fonlaması ilkeleri bu konuda değerlidir.

Şüphesiz, son karar girişimcilerin kendilerine ve stratejik vizyonlarına aittir. Alternatif çözümler bulmak ve stratejik casino oyunlarından akademik teoriye kadar esnek ilkelerin nasıl uygulanacağını bilmek için yeterince akıllı olmak, özellikle bir gecede ekonomik değişimlerin gerçekleştiği ve hisse senetlerinin yüksek ve saatler içinde en düşük seviyeye düştüğü günlerde bir işletme için faydalı olabilir.