ไม่ใช่ทุกคนที่อยู่ในโครงการเริ่มต้นหรือมีเพื่อนที่ก้าวเข้าสู่โลกของผู้ประกอบการและแหล่งที่มาหลักของการทำความเข้าใจแนวโน้มในอุตสาหกรรมธุรกิจคือสื่อแน่นอน จากสิ่งที่เราได้เห็นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแหล่งข้อมูลกำลังบอกเล่าเรื่องราวความสำเร็จมากมายแบ่งปันการสัมภาษณ์ที่น่าตื่นเต้นกับผู้ก่อตั้งเริ่มต้นและอื่น ๆ แม้ว่าสิ่งนี้จะเป็นกำลังใจให้กับผู้อื่น แต่ก็ไม่ได้สะท้อนความเป็นจริงตามที่ตัวเลขแสดง

ข้อมูลของเราจากปี 2566 บอกเราว่าการลงทุนทั้งหมดลดลงเหลือ 285 พันล้านดอลลาร์ซึ่งยังคงเป็นจำนวนที่สำคัญ แต่หมายถึงการลดลงของปีต่อปีจากปี 2565 จาก 38% ตอนนี้ลดลงประมาณ 40% ใน 12 เดือนมีมาก นี่หมายความว่าการรวบรวมเงินทุนเริ่มต้นนั้นยากขึ้นเพราะนักลงทุนสูญเสียความสนใจในโครงการใหม่อย่างสมบูรณ์หรือไม่? ไม่แน่นอนเพราะมีปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ เช่นการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ฯลฯ

ในขณะที่ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ นี่คือหลักการหลักที่สามารถนำไปใช้ในกลยุทธ์ดังกล่าวเพื่อหลีกเลี่ยงความกลัวความไม่แน่นอนและดูแลด้านการเงินได้

ความสามารถในการปรับตัวของกลยุทธ์การระดมทุนทางเลือก

ไม่ว่าจะเป็นการเริ่มต้นกำลังหาเงินจากการระดมทุนการจัดหาเงินทุนตามรายได้หรือหนี้การร่วมทุนหลักการสากลบางอย่างสามารถเป็นแนวทางในกลยุทธ์การระดมทุนที่ชาญฉลาดซึ่งทำให้นักธุรกิจปรับตัวและได้รับความนิยมสูง

การเปรียบเทียบที่ส่องสว่างหนึ่งมาจากโลกของโป๊กเกอร์ที่เรียกว่า Bankroll Management ในโป๊กเกอร์ผู้เชี่ยวชาญปฏิบัติตามกฎที่เข้มงวดเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขา“ ไม่เสี่ยงเงินมากกว่าที่พวกเขาจะสูญเสีย” พวกเขาตระหนักดีว่าความแปรปรวน (โชคและความผันผวน) เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ดังนั้นพวกเขาจึงปรับขนาดเดิมพันของพวกเขาเพื่อทนต่อการสูญเสียริ้ว กฎทั่วไปของนิ้วหัวแม่มือในกลยุทธ์การจัดการแบ๊งค์โป๊กเกอร์และกลยุทธ์คือไม่เคยมีมากกว่า 5% ของการเล่น bankroll ในเวลาใด ๆ - สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถปรับสภาพคืนที่เลวร้ายและเล่นต่อไปในระยะยาว

การใช้หลักการโป๊กเกอร์นี้โดยเฉพาะในการเป็นผู้ประกอบการจะหมายถึงมากกว่าความรู้ทั่วไปเกี่ยวกับวิธีจัดการกับการเงิน โป๊กเกอร์ได้รับการพิจารณาว่าเป็นเกมของนักคิดเชิงกลยุทธ์และผู้คนได้สร้างกลยุทธ์อัจฉริยะเหนือตารางเหล่านั้นมานานหลายทศวรรษและหลายคนก็เป็นสื่อการเรียนรู้ที่พร้อมสำหรับนักธุรกิจเช่นกัน

เกี่ยวกับการจัดการ Bankroll ผู้เริ่มต้นสามารถใช้หลักการนี้ได้โดยการสอบเทียบวิธีการปรับใช้เงินทุนของพวกเขา แทนที่จะเทรอบการระดมทุนทั้งหมดลงในการพนันการขยายตัวที่กล้าหาญผู้ก่อตั้งที่มีความเข้าใจจัดสรรเงินทุนในเฟสและสำรอง ตัวอย่างเช่นผู้ก่อตั้งที่ระดมทุน 500,000 ดอลลาร์อาจงบประมาณเพียงส่วนเล็ก ๆ สำหรับแคมเปญการตลาดที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ วิธีการนี้ช่วยป้องกัน“ ความแปรปรวน” ของโลกเริ่มต้นรวมถึงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในตลาดอาการสะอึกของผลิตภัณฑ์หรือการเติบโตที่ช้ากว่าที่คาดไว้

พลังของทุนชุมชน

หนึ่งในแนวโน้มการระดมทุนทางเลือกที่โดดเด่นที่สุดคือการเพิ่มขึ้นของการระดมทุนเป็นตัวเลือกหลักสำหรับการเริ่มต้น ผ่านแพลตฟอร์มที่เปิดใช้งานบุคคลหลายสิบหรือหลายพันคนเพื่อลงทุนจำนวนเล็กน้อยผู้ก่อตั้งกำลังระดมทุนที่สำคัญโดยไม่มีผู้รักษาประตูแบบดั้งเดิม การระดมทุนระดับโลกยังคงมีขนาดค่อนข้างเล็ก (ประมาณ 1.6 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2567) แต่มันเติบโตอย่างรวดเร็วและคาดว่าจะสูงกว่า 5 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2576

ในสหรัฐอเมริกาที่กฎหมายเช่นพระราชบัญญัติงานได้เปิดการระดมทุนให้กับสาธารณะ บริษัท ระดมทุน 343.6 ล้านเหรียญสหรัฐผ่านนักลงทุนรายย่อยในปี 2567 ภายใต้กฎระเบียบ CF (ซึ่งอนุญาตให้คราวด์ฟันดิ้งสูงถึง 5 ล้านดอลลาร์ต่อปี)

ที่กล่าวว่าคราวด์ฟันดิ้งไม่ใช่เรื่องง่ายเพราะต้องใช้ความพยายามและกลยุทธ์ อัตราความสำเร็จโดยเฉลี่ยสำหรับแคมเปญระดมทุนแบบทวีคูณอยู่ที่ประมาณ 22-24%ซึ่งบ่งชี้ว่าแคมเปญส่วนใหญ่ล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมาย แคมเปญที่ประสบความสำเร็จมักจะต้องมีการเล่าเรื่องที่แข็งแกร่งสนามที่น่าสนใจและการตลาดเชิงรุกไปยังผู้สนับสนุนการชุมนุมในช่วงต้น (ข้อมูลแสดงแคมเปญที่สูงถึง 30% ของเป้าหมายในสัปดาห์แรกมีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จมากขึ้น)

การจัดหาเงินทุนและหนี้ตามรายได้

ในการจัดหาเงินทุนตามรายได้นักลงทุนได้จัดหาเงินทุนตามรายได้นักลงทุนให้เงินแก่ธุรกิจล่วงหน้าและในทางกลับกันธุรกิจจะจ่ายคืนเปอร์เซ็นต์ของรายได้ในอนาคตจนกว่าจะมีการชำระคืนจำนวนเงินที่กำหนดไว้อย่างสมบูรณ์ ดังนั้นมันจึงเป็นลูกผสมของเงินกู้และการลงทุน - จัดหาเงินทุนโดยไม่ต้องลดระดับทุนในขณะที่คาดว่าจะได้รับการชำระคืนเพื่อผลการดำเนินงานของการเริ่มต้น

การจัดตำแหน่งนี้อาจเป็นที่น่าสนใจ: หากธุรกิจเติบโตอย่างรวดเร็วนักลงทุนจะได้รับเงินคืนเร็วขึ้น (ด้วยผลตอบแทนที่ต่อยอด) แต่ถ้ารายได้ช้าหรือตามฤดูกาลการชำระเงินจะยืดหยุ่นตามนั้น RBF ได้รับความนิยมเป็นพิเศษกับ บริษัท SaaS และ บริษัท อีคอมเมิร์ซที่เพิ่งเริ่มต้นที่คาดการณ์รายได้ที่เกิดขึ้นซ้ำได้ (ARR หรือ MRR) เนื่องจากช่วยให้พวกเขาสามารถใช้กระแสเงินสดเหล่านั้นเพื่อการเติบโตอย่างรวดเร็ว

ตลาดสำหรับการจัดหาเงินทุนตามรายได้ได้ระเบิดไปพร้อมกับการอุทธรณ์นี้ ทั่วโลกตลาด RBF เติบโตจากประมาณ 3.38 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 เป็น 5.78 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 (การกระโดดที่น่าประทับใจใช่ไหม?) และคาดว่าจะถึงประมาณ 41.8 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2571

สิ่งต่อไปสำหรับผู้ประกอบการคืออะไร?

ยิ่งคุณอ่านเกี่ยวกับโซลูชั่นการระดมทุนทางเลือกมากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งเข้าใจว่ามีค่าสำหรับการเริ่มต้นทุกครั้ง สิ่งสำคัญในการเปรียบเทียบกับการลงทุนคือผู้ประกอบการได้รับความเป็นอิสระมากมายพร้อมกับวิธีการทางการเงิน มันไม่เพียง แต่อ้างถึงการรักษาความเท่าเทียมใน บริษัท ของพวกเขาเท่านั้น แต่ยังควบคุมได้มากขึ้นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนและหลักการของการระดมทุนมีค่าในเรื่องนี้

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าคำตัดสินขั้นสุดท้ายเป็นของผู้ประกอบการและวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของพวกเขา การฉลาดพอที่จะหาวิธีแก้ปัญหาทางเลือกและรู้วิธีใช้หลักการที่ยืดหยุ่น - ตั้งแต่เกมคาสิโนเชิงกลยุทธ์ไปจนถึงทฤษฎีการศึกษา - สามารถเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสมัยของเราเมื่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเกิดขึ้นในชั่วข้ามคืน