Pourquoi l'avenir de l'investissement cryptographique de détail appartient aux STO

L'année dernière, à la même époque, les offres initiales de pièces de monnaie - ou ICO, comme on les appelait désormais - généraient un financement record pour des entreprises et des projets à la fois réels, projetés et complètement imaginaires. Ces systèmes de financement participatif généralement démocratisés, facilités par les dons de crypto-monnaies, principalement BTC ou ETH, par des investisseurs particuliers, ont réussi à générer plus de 6 milliards de dollars américains.

Aujourd'hui, cependant, les choses ont radicalement changé. Les pompes, les décharges et les schémas de Ponzi n'étaient que le début. Après de nombreux projets amassant des millions de dollars pour des équipes d'individus parfois douteuses dans le monde entier, et plusieurs arrestations de fondateurs abandonnant des projets et s'enfuyant avec des fonds, la SEC a déclaré que les ICO sont en effet des titres. À la fin du mois de février de cette année, la SEC avait envoyé des assignations à comparaître à 80 entreprises et personnes impliquées dans les ICO.

Le manque de transparence générale et de méthodes de confiance spécifiques pour valider un projet a donné lieu à l'abus du modèle de financement participatif ICO. Une autre grande partie du problème est le fait qu'une personne qui n'a pas obtenu l'accréditation Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) peut toujours acheter et vendre ces titres librement, ce qui est en violation de la loi fédérale américaine.

L'offre de jetons de sécurité

Entrez, l'offre de jetons de sécurité - ou STO, comme on les appelle - qui aborde à la fois les abus et les incertitudes des ICO tout en tenant compte du fait que les jetons sont en effet des titres. Comme les ICO, les STO offrent une approche innovante du financement en capital, démocratisant l'accès au capital pour les startups et les investissements, en particulier pour les investisseurs de détail, tout en offrant une transparence indispensable aux investisseurs.

Pour les nouveaux projets, les STO éliminent toujours l'intermédiaire redouté et offrent de nombreux avantages du processus ICO désormais entaché. La myriade d'avantages de la tokenisation - frais réduits, exécution plus rapide des transactions et accès à un plus grand nombre d'investisseurs, tant particuliers qu'institutionnels, font de la STO une option attrayante. On estime que les STO pourraient représenter une opportunité de 10 billions de dollars d'ici 2020.

La principale différence entre une ICO et une STO est qu'une STO fournit une option réglementée et légale, sous forme de jeton, représentant une part dans une entreprise, des droits de vote ou même des paiements tels que des dividendes offerts par des entreprises comme elles le pourraient par le biais d'actions.

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Pour comprendre la STO, regardons son parent logique, « légal ». La loi JOBS de 2012, en quelque sorte largement ignorée , a créé de nouvelles méthodes de collecte de fonds. Cependant, ces méthodes nécessitaient également plus d'efforts, d'argent (honoraires d'avocat) et incluaient une période de détention - généralement de 12 mois - avant que le titre puisse être revendu sur les marchés secondaires. Ces problèmes ont fait de la réglementation D et de la réglementation A + de la loi JOBS des options moins attrayantes pour le financement participatif.

Les offres de jetons de sécurité d'aujourd'hui utilisent la réglementation A+ de la loi JOBS. Les STO peuvent choisir une option de niveau 1 (limite de 20 millions de dollars) ou une option de niveau 2 (limite de 50 millions de dollars), la limite la plus élevée ayant des exigences de dépôt plus strictes.

Et pour revenir aux beaux jours de l'ICO, tout investisseur de détail - pas seulement les investisseurs accrédités - sera éligible pour participer à une STO de niveau 1. (Pour le niveau 2, un investisseur de détail est limité à 10 % de son revenu annuel ou de sa valeur nette.) En termes simples, une STO peut augmenter la répartition de la propriété des actifs tout en améliorant la liquidité des actifs.

Projets impliquant des STO

Aujourd'hui, des projets innovants du monde entier se tournent vers la STO en tant que méthode nouvelle et améliorée de crowdsourcing et d'investissement.

L'échange majeur de crypto -monnaie Binance a annoncé le 11 septembre 2018 son partenariat avec Malte, ouvrant un échange numérique spécifique offrant le trading de jetons de sécurité, à partir des STO.

Des services comme StartEngine aident les entrepreneurs à lever des capitaux en respectant les règles et réglementations de ce qu'ils appellent un ICO 2.0, un autre nom pour une STO.

En ce qui concerne les projets financés par la STO, la société de scooters électriques SPIN a lancé une STO pour lever 125 millions de dollars américains pour sa start-up. Grâce à la STO de SPIN, les jetons sont directement liés, offrant aux investisseurs des revenus provenant de leurs opérations de scooters électriques.

La filiale d'Overstock.com, tZERO, a conclu sa propre STO en levant 134 millions de dollars américains pour sa plate-forme de négociation alternative pour les STO. Patrick Byrne, passionné de crypto et PDG d'Oversock.com est un fan de l'espace depuis des années.

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DESICO est un autre nouvel entrant notable dans le nouvel espace STO. Comme son livre blanc l'indique, il s'agira "d'une plate-forme pour émettre, investir et échanger des jetons de sécurité pour les investisseurs institutionnels et de détail, en pleine conformité avec la loi".

DESICO espère être une passerelle permettant aux investisseurs particuliers et institutionnels d'entrer dans l'espace de financement des startups dominé par le capital-risque. Dans le même temps, DESICO contribuera à créer un accès équitable et abordable au capital pour les entreprises prometteuses du monde entier.

Marc P. Bernegger, conseiller en relations avec les investisseurs de DESICO et fondateur de deux startups technologiques prospères, a déclaré : « Les STO sont l'une des plus grandes mégatendances de l'écosystème crypto. DESICO a un plan pour changer tout le cadre de l'économie des jetons en gérant et en remettant en question la façon actuelle de symboliser les actifs et les titres. (Cela) peut vraiment fusionner les tendances existantes et émergentes.

Malgré son histoire mouvementée avec les ICO, les actifs numériques sous forme de crypto-monnaies et de jetons basés sur la blockchain sont une classe d'actifs émergente (récemment validée par la résolution Blockchain soutenue par le Parlement européen) avec le potentiel de croissance, compte tenu de la bonne infrastructure des marchés de capitaux. Avec l'émergence et l'adoption complète des offres de jetons de sécurité, les investisseurs particuliers et les entrepreneurs peuvent désormais trouver les opportunités qu'ils méritent.

Que pensez-vous des STO ? Est-ce un meilleur projet et système que l'ICO traditionnel ? Faites le nous savoir dans les commentaires.

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