Warum die Zukunft der Krypto-Investitionen im Einzelhandel den STOs gehört

Letztes Jahr zu dieser Zeit generierten Initial Coin Offerings – oder ICOs, wie sie bekannt wurden – rekordverdächtige Finanzierungen für Unternehmen und Projekte, sowohl reale, geplante als auch völlig imaginäre. Diese allgemein demokratisierten Crowdfunding-Systeme, die durch Spenden von Kryptowährungen, hauptsächlich BTC oder ETH, durch Privatanleger ermöglicht wurden, konnten über 6 Milliarden USD erwirtschaften.

Heute jedoch haben sich die Dinge dramatisch verändert. Pump and Dumps und Schneeballsysteme waren nur der Anfang. Nach vielen Projekten, die Millionen von Dollar für manchmal dubiose Teams von Einzelpersonen weltweit einbrachten, und mehreren Verhaftungen von Gründern, die Projekte fallen ließen und mit Geldern flohen, erklärte die SEC, dass ICOs tatsächlich Wertpapiere sind. Bis Ende Februar dieses Jahres hatte die SEC Vorladungen an 80 Unternehmen und Einzelpersonen verschickt, die an ICOs beteiligt waren.

Der Mangel an allgemeiner Transparenz und spezifischen vertrauenswürdigen Methoden zur Validierung eines Projekts führte zum Missbrauch des ICO-Crowdfunding-Modells. Ein weiterer großer Teil des Problems ist die Tatsache, dass eine Person, die die Know Your Customer (KYC)- und Anti-Money Laundering (AML)-Akkreditierung nicht bestanden hat, diese Wertpapiere immer noch frei kaufen und verkaufen kann, was gegen das US-Bundesgesetz verstößt.

Das Security Token Offering

Geben Sie das Security Token Offering – oder STO, wie sie genannt werden – ein, das sowohl den Missbrauch als auch die Unsicherheiten von ICOs anspricht und gleichzeitig die Tatsache annimmt, dass Token tatsächlich Wertpapiere sind. Wie ICOs bieten STOs einen innovativen Ansatz zur Kapitalfinanzierung, demokratisieren den Zugang zu Kapital sowohl für Startups als auch für Investitionen, insbesondere für Privatanleger, und bieten gleichzeitig die dringend benötigte Transparenz für Investoren.

Bei neuen Projekten eliminieren STOs immer noch den gefürchteten Mittelsmann und bieten viele der Vorteile des jetzt verdorbenen ICO-Prozesses. Die unzähligen Vorteile der Tokenisierung – reduzierte Gebühren, schnellere Transaktionsausführung und Zugang zu einem viel größeren Pool von Privatanlegern und institutionellen Investoren – machen STOs zu einer attraktiven Option. Es wird geschätzt, dass STOs bis 2020 eine Chance von 10 Billionen US -Dollar darstellen könnten.

Der Hauptunterschied zwischen einem ICO und einem STO besteht darin, dass ein STO eine regulierte und legale Option in Token-Form bietet, die einen Anteil an einem Unternehmen, Stimmrechte oder sogar Zahlungen wie Dividenden darstellt, die von Unternehmen wie durch Aktien angeboten werden.

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Um den STO zu verstehen, werfen wir einen Blick auf seinen logischen, „legalen“ Elternteil. Der irgendwie weitgehend ignorierte JOBS Act von 2012 schuf neue Methoden zur Mittelbeschaffung. Diese Methoden erforderten jedoch auch mehr Aufwand, Geld (Anwaltsgebühren) und beinhalteten eine Haltedauer – in der Regel 12 Monate – bevor das Wertpapier auf Sekundärmärkten weiterverkauft werden konnte. Diese Probleme machten die JOBS Act Regulation D und Regulation A+ zu weniger attraktiven Optionen für Crowdfunding.

Die heutigen Security Token Offerings nutzen Regulation A+ des JOBS Act. STOs können eine Tier 1-Option (Limit von 20 Millionen US-Dollar) oder eine Tier 2-Option (Limit von 50 Millionen US-Dollar) wählen, wobei die höhere Grenze strengere Anmeldeanforderungen hat.

Und in Anlehnung an die glücklichen Tage des ICO ist jeder Kleinanleger – nicht nur akkreditierte Anleger – berechtigt, an einem Tier-1-STO teilzunehmen. (Für Tier 2 ist ein Privatanleger auf 10 % seines Jahreseinkommens oder Nettovermögens begrenzt.) Einfach ausgedrückt, ein STO kann die Aufteilung des Vermögenseigentums erhöhen und gleichzeitig die Liquidität von Vermögenswerten verbessern.

Projekte mit STOs

Heute richten innovative Projekte weltweit ihre Aufmerksamkeit auf den STO als neue und verbesserte Methode des Crowdsourcing und Investierens.

Die große Kryptowährungsbörse Binance gab am 11. September 2018 ihre Partnerschaft mit Malta bekannt und eröffnete eine spezielle digitale Börse, die den Handel mit Sicherheitstoken von STOs anbietet.

Dienste wie StartEngine helfen Unternehmern, Kapital durch die Regeln und Vorschriften dessen zu beschaffen, was sie als ICO 2.0 bezeichnen, ein anderer Name für ein STO.

Was die tatsächlichen STO-finanzierten Projekte betrifft, so startete das Elektrorollerunternehmen SPIN ein STO, um 125 Millionen USD für sein Start-up aufzubringen. Durch das STO von SPIN sind Token direkt verknüpft, was Investoren Einnahmen aus ihren Elektroroller-Operationen ermöglicht.

Die Overstock.com-Tochter tZERO hat ihre eigene STO abgeschlossen und 134 Millionen USD für ihre alternative Handelsplattform für STOs aufgebracht. Patrick Byrne, Krypto-Enthusiast und CEO von Oversock.com, ist seit Jahren ein Fan des Weltraums.

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DESICO ist ein weiterer bemerkenswerter Neueinsteiger im frischen STO-Bereich. Wie es im Whitepaper heißt, wird es „eine Plattform für die Ausgabe, Investition und den Handel von Sicherheitstoken sowohl für institutionelle als auch für Privatanleger in voller Übereinstimmung mit dem Gesetz sein“.

DESICO hofft, ein Tor für private und institutionelle Investoren zu sein, um in den VC-dominierten Bereich der Startup-Finanzierung einzusteigen. Gleichzeitig wird DESICO dazu beitragen, vielversprechenden Unternehmen weltweit einen fairen und erschwinglichen Zugang zu Kapital zu verschaffen.

Marc P. Bernegger, Investor Relations Advisor von DESICO und Gründer von zwei erfolgreichen Technologie-Startups, sagte: „STOs sind einer der größten Megatrends im Krypto-Ökosystem. DESICO hat einen Plan, den gesamten Rahmen der Token-Ökonomie zu ändern, indem die derzeitige Art der Tokenisierung von Vermögenswerten und Wertpapieren verwaltet und in Frage gestellt wird. (Dies) kann die bestehenden und aufkommenden Trends wirklich verschmelzen.“

Trotz ihrer holprigen Geschichte mit ICOs sind digitale Assets in Form von Kryptowährungen und Blockchain-basierten Token eine aufstrebende Anlageklasse (kürzlich durch die vom Europäischen Parlament unterstützte Blockchain-Resolution bestätigt ) mit Wachstumspotenzial, vorausgesetzt die richtige Kapitalmarktinfrastruktur. Mit dem Aufkommen und der vollständigen Einführung von Security Token Offerings können sowohl Privatanleger als auch Unternehmer jetzt die Möglichkeiten finden, die sie verdienen.

Was halten Sie von STOs? Ist dies ein besseres Projekt und System als das traditionelle ICO? Lass es uns in den Kommentaren wissen.

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