Por que o futuro do investimento em criptomoedas no varejo pertence aos STOs

No ano passado, nesta época, as Ofertas Iniciais de Moedas – ou ICOs, como ficaram conhecidas – estavam gerando financiamento recorde para empresas e projetos reais, projetados e completamente imaginários. Esses sistemas de crowdfunding geralmente democratizados, facilitados por meio de doações de criptomoedas, principalmente BTC ou ETH, por investidores de varejo, conseguiram gerar mais de US$ 6 bilhões.

Hoje, no entanto, as coisas mudaram drasticamente. Bombas e despejos e esquemas Ponzi eram apenas o começo. Depois de muitos projetos levantando milhões de dólares para equipes de indivíduos às vezes duvidosos em todo o mundo, e várias prisões de fundadores abandonando projetos e fugindo com fundos, a SEC declarou que as ICOs são de fato títulos. Até o final de fevereiro deste ano, a SEC havia enviado intimações a 80 empresas e indivíduos envolvidos com ICOs.

A falta de transparência geral e métodos confiáveis ​​específicos para validar um projeto deu origem ao abuso do modelo de crowdfunding da ICO. Outra grande parte do problema é o fato de que um indivíduo que não passou no credenciamento Know Your Customer (KYC) e Anti-Money Laundering (AML) ainda pode comprar e vender esses títulos livremente, o que viola a lei federal dos EUA.

A oferta de token de segurança

Entre, a Oferta de Tokens de Segurança - ou STO, como estão sendo chamados - que aborda os abusos e as incertezas das ICOs, ao mesmo tempo em que adota o fato de que os tokens são de fato valores mobiliários. Assim como as ICOs, as STOs fornecem uma abordagem inovadora ao financiamento de capital, democratizando o acesso ao capital para startups e investimentos, especialmente para investidores de varejo, ao mesmo tempo em que proporcionam a tão necessária transparência aos investidores.

Para novos projetos, os STOs ainda eliminam o temido intermediário e oferecem muitos dos benefícios do processo de ICO agora corrompido. Os inúmeros benefícios da tokenização – taxas reduzidas, execução de transações mais rápida e acesso a um conjunto muito maior de investidores, tanto de varejo quanto institucionais, tornam o STO uma opção atraente. Estima-se que os STOs possam representar uma oportunidade de US$ 10 trilhões até 2020.

A principal diferença entre uma ICO e uma STO é que uma STO fornece uma opção regulamentada e legal, em forma de token, representando uma ação de uma empresa, direitos de voto ou até mesmo pagamentos como dividendos oferecidos por empresas, como podem através de ações.

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Para entender o STO, vamos dar uma olhada em seu pai lógico, “legal”. A Lei JOBS de 2012, de alguma forma amplamente ignorada , criou novos métodos para arrecadar fundos. No entanto, esses métodos também exigiam mais esforço, dinheiro (taxas de advogado) e incluíam um período de retenção – normalmente 12 meses – antes que o título pudesse ser revendido em mercados secundários. Essas questões tornaram o JOBS Act Regulation D e Regulation A+ opções menos atraentes para o crowdfunding.

As Ofertas de Tokens de Segurança de hoje utilizam o Regulamento A+ da Lei JOBS. Os STOs podem escolher uma opção de Nível 1 (limite de US$ 20 milhões) ou um Nível 2 (limite de US$ 50 milhões), sendo que o limite mais alto possui requisitos de arquivamento mais rigorosos.

E voltando aos dias felizes da ICO, qualquer investidor de varejo – não apenas investidores credenciados – será elegível para participar de um STO de nível 1. (Para o Nível 2, um investidor de varejo está limitado a 10% de sua renda anual ou patrimônio líquido.) Simplificando, um STO pode aumentar a divisão da propriedade de ativos enquanto melhora a liquidez dos ativos.

Projetos envolvendo STOs

Hoje, projetos inovadores em todo o mundo estão voltando sua atenção para o STO como um método novo e aprimorado de crowdsourcing e investimento.

A principal exchange de criptomoedas Binance anunciou em 11 de setembro de 2018 sua parceria com Malta, abrindo uma exchange digital específica que oferece negociação de security tokens, de STOs.

Serviços como o StartEngine ajudam os empreendedores a levantar capital por meio das regras e regulamentos do que eles chamam de ICO 2.0, outro nome para um STO.

Quanto aos projetos reais financiados pelo STO, a empresa de scooters elétricas SPIN lançou um STO para arrecadar US $ 125 milhões para seu start-up. Por meio do STO da SPIN, os tokens são diretamente vinculados, proporcionando aos investidores receita de suas operações de scooter elétrica.

A subsidiária da Overstock.com, tZERO, concluiu seu próprio STO levantando US$ 134 milhões para sua plataforma de negociação alternativa para STO's. Patrick Byrne, entusiasta de criptomoedas e CEO da Oversack.com, é fã do espaço há anos.

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DESICO é outro novo participante notável no novo espaço STO. Como afirma o white paper, será “uma plataforma para emissão, investimento e negociação de tokens de segurança para investidores institucionais e de varejo, em total conformidade com a lei”.

A DESICO espera ser uma porta de entrada para investidores de varejo e institucionais entrarem no espaço de financiamento de startups dominado por VC. Simultaneamente, a DESICO contribuirá para criar acesso justo e acessível ao capital para negócios promissores de qualquer lugar do mundo.

Marc P. Bernegger, consultor de relações com investidores da DESICO e fundador de duas startups de tecnologia de sucesso, disse: “Os STOs são uma das maiores megatendências no ecossistema de criptomoedas. A DESICO tem um plano para mudar toda a estrutura da economia de tokens, gerenciando e desafiando a maneira atual de tokenizar ativos e títulos. (Isso) realmente pode mesclar as tendências existentes e emergentes.”

Apesar de sua história difícil com ICOs, ativos digitais na forma de criptomoedas e tokens baseados em blockchain são uma classe de ativos emergente (recentemente validada pela Resolução Blockchain apoiada pelo Parlamento Europeu) com potencial de crescimento, dada a infraestrutura correta dos mercados de capitais. Com o surgimento e a adoção total das Ofertas de Tokens de Segurança, tanto os investidores de varejo quanto os empreendedores podem agora encontrar as oportunidades que merecem.

O que você acha dos STOs? Este é um projeto e sistema melhor do que o ICO tradicional? Deixe-nos saber nos comentários.

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