Perché il futuro degli investimenti in criptovalute al dettaglio appartiene alle STO

L'anno scorso in questo momento, le Initial Coin Offerings – o ICO, come vennero chiamate – stavano generando finanziamenti da record per aziende e progetti sia reali, progettati che completamente immaginari. Questi sistemi di crowdfunding generalmente democratizzati, facilitati dalle donazioni di criptovalute, principalmente BTC o ETH, da parte di investitori al dettaglio, sono riusciti a generare oltre $ 6 miliardi di dollari.

Oggi, però, le cose sono cambiate radicalmente. Pump and dumps e schemi Ponzi erano solo l'inizio. Dopo molti progetti che hanno raccolto milioni di dollari per squadre di individui a volte dubbie in tutto il mondo e diversi arresti per fondatori che abbandonano progetti e fuggono con fondi, la SEC ha dichiarato che gli ICO sono davvero titoli. Entro la fine di febbraio di quest'anno, la SEC aveva inviato citazioni in giudizio a 80 società e individui coinvolti con ICO.

La mancanza di trasparenza generale e di metodi specifici affidabili per convalidare un progetto ha dato origine all'abuso del modello di crowdfunding dell'ICO. Un'altra parte importante del problema è il fatto che un individuo che non ha superato l'accreditamento Know Your Customer (KYC) e Antiriciclaggio (AML) può ancora acquistare e vendere questi titoli liberamente, il che viola la legge federale degli Stati Uniti.

L'offerta di token di sicurezza

Entra, l'offerta di token di sicurezza - o STO, come vengono chiamati - che affronta sia gli abusi che le incertezze degli ICO, abbracciando il fatto che i token sono effettivamente titoli. Come le ICO, le STO forniscono un approccio innovativo al finanziamento del capitale, democratizzando l'accesso al capitale sia per le startup che per gli investimenti, in particolare per gli investitori al dettaglio, fornendo al contempo la necessaria trasparenza agli investitori.

Per i nuovi progetti, le STO eliminano ancora il temuto intermediario e offrono molti dei vantaggi dell'ormai contaminato processo ICO. La miriade di vantaggi della tokenizzazione - commissioni ridotte, esecuzione più rapida delle transazioni e accesso a un pool molto più ampio di investitori sia al dettaglio che istituzionali, rendono STO un'opzione interessante. Si stima che le STO potrebbero rappresentare un'opportunità da 10 trilioni di dollari entro il 2020.

La principale differenza tra un ICO e una STO è che una STO fornisce un'opzione regolamentata e legale, in forma di token, che rappresenta una quota in una società, diritti di voto o anche pagamenti come i dividendi offerti dalle società come potrebbero attraverso le azioni.

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Per comprendere la STO, diamo un'occhiata al suo genitore logico, "legale". Il JOBS Act del 2012, in qualche modo ampiamente ignorato , ha creato nuovi metodi per raccogliere fondi. Tuttavia, questi metodi richiedevano anche uno sforzo maggiore, denaro (spese legali) e includevano un periodo di detenzione – in genere 12 mesi – prima che il titolo potesse essere rivenduto sui mercati secondari. Questi problemi hanno reso il regolamento D del JOBS Act e il regolamento A+ opzioni meno attraenti per il crowdfunding.

Le offerte di token di sicurezza di oggi utilizzano il regolamento A+ del JOBS Act. Le STO possono scegliere un'opzione di livello 1 (limite di $ 20 milioni) o un livello 2 (limite di $ 50 milioni), il limite più alto con requisiti di archiviazione più severi.

E ricordando i giorni felici dell'ICO, qualsiasi investitore al dettaglio, non solo gli investitori accreditati, potrà partecipare a una STO di livello 1. (Per il livello 2, un investitore al dettaglio è limitato al 10% del proprio reddito annuo o patrimonio netto.) In poche parole, una STO può aumentare la divisione della proprietà degli asset migliorando al contempo la liquidità degli asset.

Progetti che coinvolgono le STO

Oggi, progetti innovativi in ​​tutto il mondo stanno rivolgendo la loro attenzione alla STO come metodo nuovo e migliorato di crowdsourcing e investimento.

Il principale scambio di criptovalute Binance ha annunciato l'11 settembre 2018 la sua partnership con Malta, aprendo uno specifico scambio digitale che offre il trading di token di sicurezza, da STO.

Servizi come StartEngine aiutano gli imprenditori a raccogliere capitali attraverso le regole e i regolamenti di ciò che chiamano ICO 2.0, un altro nome per una STO.

Per quanto riguarda i progetti finanziati dalla STO, la società di scooter elettrici SPIN ha lanciato una STO per raccogliere 125 milioni di dollari per la sua start-up. Attraverso STO di SPIN, i token sono direttamente collegati, offrendo agli investitori entrate dalle loro operazioni di scooter elettrico.

La controllata di Overstock.com tZERO, ha concluso la propria STO raccogliendo $ 134 milioni di dollari per la loro piattaforma di trading alternativa per le STO. Patrick Byrne, cripto-entusiasta e CEO di Oversock.com, è un fan dello spazio da anni.

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DESICO è un altro importante nuovo arrivato nel nuovo spazio STO. Come afferma il white paper, sarà "una piattaforma per l'emissione, l'investimento e il trading di token di sicurezza per investitori istituzionali e al dettaglio, nel pieno rispetto della legge".

DESICO spera di essere un gateway per gli investitori al dettaglio e istituzionali per entrare nello spazio di finanziamento delle startup dominato da VC. Allo stesso tempo, DESICO contribuirà a creare un accesso equo e conveniente al capitale per le imprese promettenti da qualsiasi parte del mondo.

Marc P. Bernegger, Investor Relations Advisor di DESICO e fondatore di due startup tecnologiche di successo, ha affermato: "Gli STO sono uno dei più grandi megatrend nell'ecosistema crittografico. DESICO ha un piano per cambiare l'intero quadro dell'economia dei token gestendo e sfidando l'attuale modo di tokenizzare asset e titoli. (Questo) può davvero unire le tendenze esistenti ed emergenti.

Nonostante la sua storia difficile con le ICO, gli asset digitali sotto forma di criptovalute e token basati su blockchain sono una classe di asset emergente (recentemente convalidata dalla risoluzione Blockchain supportata dal Parlamento europeo) con il potenziale per crescere, data la giusta infrastruttura dei mercati dei capitali. Con l'emergere e la piena adozione delle offerte di token di sicurezza, sia gli investitori al dettaglio che gli imprenditori possono ora trovare le opportunità che meritano.

Cosa ne pensi delle STO? È un progetto e un sistema migliore rispetto al tradizionale ICO? Fateci sapere nei commenti.

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