أفضل 10 منصات Staking Defi في عام 2025

أفضل 10 منصات Staking Defi في عام 2025 التي تعمل على تشغيل مستقبل تمويل التشفير

في السنوات الأولى من التمويل اللامركزي (DEFI) ، كان Staking مثل كسب الاهتمام على حساب التوفير في عالم العملة المشفرة: ستقفل الرموز المميزة الخاصة بك ، والانتظار بصبر ، وتلقي المكافآت. كان واضحا وموثوقا وسهلا.

ومع ذلك ، تغيرت الأمور الآن. تطورت Staking إلى مكون حاسم في نظام بيئي سريع الحركة. يلعب دورًا حيويًا في تأمين blockchains ، وتوفير السيولة لمختلف البروتوكولات ، ويضعف المخاطر المالية بشكل متزايد وتحديد الدخل عبر شبكة الإنترنت اللامركزية. من اقتصاد Ethereum على نطاق واسع إلى شبكات المدقق التي تعتمد على MEV في Solana ، وحتى مشاريع Bitcoin غير المتوقعة في آليات تشبه الثراء ، فإن المشهد المتنقل في الوقت الحالي ويتم تنافسه بشكل مكثف.

دعنا نلقي نظرة على عشرة منصات staking الرئيسية في عام 2025 ، بدءا من قادة السوق إلى الاضطرابات الناشئة.

الحدود العائد: من يقود ، من يبتكر ، ومن الذي تتم مراقبته عن كثب

لا تحتفظ هذه البروتوكولات العشرة ببليترات بلايين في إجمالي القيمة المغلقة (TVL) ، بل تعيد تعريف كتاب اللعب حول كيفية ربح رأس المال ، ويتدفق ، ويحمي.

Lido Finance - OG التي تستمر في العطاء

على الرغم من مواجهة التحديات التنظيمية والمنافسة المستمرة ، لا يزال Lido هو بروتوكول السائل الرائد ، حيث يضم أكثر من 30 مليار دولار في الأصول المذهلة. يستخدم الرمز المميز الخاص به على نطاق واسع ، ويكون بمثابة ضمانات على منصات مثل AAVE وفي مواقع مزود السيولة على المنحنى ، مما يساهم في قوته المستمرة. مع الجهود المستمرة لزيادة اللامركزية في مجموعة المدقق الخاصة بها ، لا تحافظ Lido على أهميتها فحسب ، بل تتكيف أيضًا بذكاء مع المشهد المتطور.

eigenlayer - الصعود الذي لا يلين في إعادة الاسترداد

لم يعطل أي بروتوكول آخر تقاليد ethereum مثل eigenlayer. فتحت TVL أكثر من 15 مليار دولار رواية بدائية: الاسترداد. من خلال تمكين المستخدمين من إعادة استخدام ETH STAKED (أو بدائلها) من ضمان عروض الطرف الثالث ، يعيد eigenlayer تعريف الأمن كفئة الأصول. الجانب السلبي حقيقي ، يمكن أن تتضاعف العقوبات المقلدة ، ولكن لا يمكن إنكار الابتكار.

AAVE - ما وراء الإقراض ، إنه مجمع العائد

قوة Aave السرية هي التكامل. إن أخذ الأصول الشديدة مثل Steth و Reth كضمان يخلق دورة تدريبية العائد. استعارة ضد الرموز المولدة من العائد ، إعادة النشر ، كرر. TVL أكثر من 17 مليار دولار الآن. بينما تستعد لتقديم دعمها الأصلي Stablecoin GHO وتعميق الدعم المتعدد ، فإن AAVE أمر لا غنى عنه أكثر من أي وقت مضى.

Pendle Finance - حيث يصبح العائد السوق

يأخذ Pendle العائد وشرقه إلى أدوات قابلة للتداول. يمكن للمستخدمين التكهن بخصوص العائد المستقبلي من خلال الرموز المميزة (YTS) أو قفل معدلات ثابتة مع الرموز الرئيسية (PTS). إنها إجابة Defi على السندات وأداة التحوط القوية في الأسواق المتقلبة. مع عبور TVL 5 مليارات دولار و Apys في بعض الأحيان تتصدر 25 ٪ ، Pendle هو ملعب الاستراتيجي.

إيثينا - دولار يدفعك

لا تعود StableCoins عمومًا كثيرًا ، باستثناء USDE. تستدعي استراتيجية مشتقات ETH المحايدة من دلتا الدولار الاصطناعي إيثينا وعادت 15-25 ٪. يجوز للهيكل جدل المحكمة ، لا سيما على واجهات الاستدامة والمخاطر ، لكن إيثينا أثبتت أن هناك مساحة للتجريب بين stablecoins والكهف.

جيتو - بقعة سولانا الحلوة

إن سرعات Solana المفعمة بالحيوية والحد الأدنى من الرسوم تجعلها مثالية للمسرحيات عالية التردد ، ويستفيد منه Jito. مكافأة المستخدمين مع MEV وتوفير سائل السائل من خلال jitosol يتزوج العائد مع الفعالية. TVL الآن أكثر من 2 مليار دولار. Jito هو الذهاب إلى Solana-Native Stakers.

بابل - لحظة بيتكوين ديفي

بعد شطبه مرة واحدة على أنه "غير قابل للبرمجة" ، يتم الآن استراحة Bitcoin عبر بابل ، وهو بروتوكول يسمح لحاملي BTC بقفل سلاسل نقاط البيع دون لف أصولهم. مع ما يقرب من 5 مليارات دولار في TVL ، تقوم بابل بصمت بتأمين اتجاه "BTCFI". هذه الطريقة هي في المحاكمة ، لكن الجوع يتزايد.

حمام السباحة الصاروخ - ETH Staking للناس

يكمن جاذبية Rocket Pool في فلسفتها المتمثلة في الالتفاف ، المنخفضة العتبة. يتطلب المدققون فقط 8 ETH للانضمام ، على عكس حاجز Ethereum 32 ETH. يقترن مع الرمز المميز RETH وعائده الثابت بنسبة 3-5 ٪ ، فإنه يفسد من فرديين منفردين وأيديولوجيين اللامركزية. إنها بطيئة وثابتة ، وهذه هي قوتها.

تمويل المنحنى - العائد القديم الموثوق به

المنحنى ليس براقة ، ولكن لا يزال خط السيولة من stablecoin. تتيح حوافز VECRV وشراكاتها مع محدب التراص العائد في LSDs و StableCoins. بصفتها سطحًا مفعم بالحيوية أو كسباكة للعائد ، لا تزال وظيفة Curve في Defi لا غنى عنها.

Pancakeswap - عملاق البيع بالتجزئة في BSC

على سلسلة Binance Smart ، لا تزال Pancakeswap توفر بدائل عالية العلاج ، وعادة ما تكون 10-20 ٪ ، مع واجهة سهلة الاستخدام للمبتدئين. يظل التضخم الرمزي مشكلة ، ولكن يصعب تجاهل تأثير الشبكة مع عشرات الملايين من المستخدمين في آسيا وأمريكا اللاتينية.

لماذا هذا يهم: الاهتمام ليس سلبيًا ، إنه سياسي

لا تتعلق الآن فقط بالرجوع السلبي. إنه يتعلق بمن يحمل القوة في النظم الإيكولوجية للتشفير. إن قادة الثراء هم منشئو الثروات ومقدمي البنية التحتية وطبقات أمنية ومثبتات للسيولة.

يشير ظهور تقنيات الاسترداد والتقنيات الاصطناعية إلى مستقبل أكثر تطوراً ولكن ربما يكون أكثر فعالية عندما لا يكسب رأس المال بمفرده ولكنه يفيد المتانة في النظام الإيكولوجي. Eigenlayer و Babylon في طليعة إعادة تعريف ما تعنيه "الثقة" على السلسلة. تشير شعبية LSDs ومجمعات Staking إلى أن المستخدمين يتوقعون السيولة ، حتى بالنسبة لأموالهم "المقفلة".

خاتمة

هذه التطورات تأتي مع مخاطر. يمكن أن تهدد مآثر العقد المعقدة والإفراط في التنسيق بتفكيك الأنظمة من الداخل. في السعي وراء ارتفاع APY ، يتجاهل العديد من المستثمرين مدى ارتباط هذه البروتوكولات وكيف يمكن أن تنتشر العدوى بسرعة.

بالنسبة للمستخدمين المؤسسيين والياديين على حد سواء ، فإن Staking in 2025 ليس اقتراحًا "وضعه ونسيانه". إنها استراتيجية ومعقدة وسياسية بشكل متزايد لأن من يحمل الحصة يميل إلى الحصول على الشبكة.

منصات الرائدة الرائدة ليست فقط في طليعة العائد. إنهم في طليعة الجيل القادم من التمويل اللامركزي.