10 principais plataformas de estaca defi em 2025

As 10 principais plataformas de estacas defi em 2025 que estão alimentando o futuro do Crypto Finance

Nos primeiros anos de finanças descentralizadas (DEFI), a apostas era como ganhar interesse em uma conta poupança no mundo da criptomoeda: você trancaria seus tokens, esperaria pacientemente e receberia recompensas. Era direto, confiável e fácil.

No entanto, as coisas mudaram agora. A estaca evoluiu para um componente crucial de um ecossistema de alto risco e em movimento rápido. Ele desempenha um papel vital na obtenção de blockchains, fornecendo liquidez para vários protocolos e cada vez mais camadas e monetizando riscos financeiros em toda a Web descentralizada. Desde a extensa economia de restauração da Ethereum até as redes de validadores orientadas por Solana e até os empreendimentos inesperados do Bitcoin em mecanismos do tipo estacão, o cenário de estaca está atualmente em transição e intensamente competitivo.

Vamos dar uma olhada em dez principais plataformas de apostas defi em 2025, variando de líderes de mercado a disruptores emergentes.

A Fronteira do rendimento: quem está liderando, quem está inovando e quem está sendo vigiado de perto

Esses dez protocolos não estão apenas mantendo bilhões em valor total bloqueado (TVL), estão redefinindo o manual sobre como o capital ganha, flui e protege.

Lido Finance - o OG que continua dando

Apesar de enfrentar desafios regulatórios e concorrência em andamento, o Lido continua sendo o principal protocolo de abastecimento de líquidos, com mais de US $ 30 bilhões em ativos colados. Seu token Steth é amplamente utilizado, servindo como garantia em plataformas como AAVE e em posições de fornecedor de liquidez na curva, o que contribui para sua força sustentada. Com os esforços contínuos para descentralizar ainda mais seu conjunto de validadores, o Lido não está apenas mantendo sua relevância, mas também se adaptando de forma inteligente ao cenário em evolução.

EigenLayer - ASSENSAÇÃO IMPERNENTENTE DE RESPONDIMENTO

Nenhum outro protocolo interrompeu o conhecimento do Ethereum, tanto quanto o eigenlayer. Uma TVL de mais de US $ 15 bilhões abriu uma nova primitiva: restante. Ao permitir que os usuários reutilizem o ETH apostado (ou seus substitutos) para colateralizar ofertas de terceiros, o Eigenlayer redefine a segurança como uma classe de ativos. A desvantagem é real, as penalidades cortantes podem se compor, mas a inovação não pode ser negada.

AAVE - além de empréstimos, é agregador de rendimento

O poder secreto de Aave é integração. Tomar ativos estatutos como Steth e Reth como garantia cria um ciclo gerador de rendimento. Pegue emprestado contra seus tokens geradores de rendimento, reimplante, repita. A TVL está acima de US $ 17 bilhões agora. Enquanto se prepara para introduzir seu stablecoin GHO nativo e aprofundar o suporte multicain, o AAVE é mais indispensável do que nunca.

Pendle Finance - onde o rendimento se torna mercado

Pendle faz o rendimento e o corta em instrumentos negociáveis. Os usuários podem especular sobre o rendimento futuro através de tokens de rendimento (YTS) ou bloquear taxas fixas com os tokens principais (PTS). É a resposta de Defi a Bonds e uma poderosa ferramenta de hedge em mercados voláteis. Com a TVL cruzando US $ 5 bilhões e as APYs ocasionalmente superando 25%, Pendle é um playground de estrategista.

Etena - um dólar que paga você

Os estábulos geralmente não retornam muito, exceto pelo USDE. Uma estratégia de derivados ETH delta neutra colateraliza o dólar sintético da etena e retornou de 15 a 25%. A estrutura pode julgar a controvérsia, particularmente nas frentes de sustentabilidade e risco, mas a etena demonstrou que há espaço para experimentação entre os estábulos e a estabilização.

Jito - o ponto ideal de Solana

As velocidades e as taxas mínimas de Solana o tornam perfeito para peças de alta frequência, e Jito capitaliza. Recompensar os usuários com a MEV e fornecer a estaca de líquidos através do jitosol se casa com o rendimento com eficácia. A TVL agora está acima de US $ 2 bilhões. Jito é o objetivo para os jogadores nativos da Solana.

Babilônia - Momento defi do Bitcoin

Depois de ser descartado como 'não programável,' Bitcoin agora está sendo reprovado na Babilônia, um protocolo que permite que os suportes do BTC traqueem cadeias de POS sem envolver seus ativos. Com quase US $ 5 bilhões em TVL, a Babylon está protegendo silenciosamente a tendência 'BTCFI'. O método está em julgamento, mas a fome está aumentando.

Piscina de foguetes - a estaca de ETH para as pessoas

O apelo da Rocket Pool está em sua filosofia de apostas descentralizadas e de baixo limiar. Os validadores exigem apenas 8 ETH para participar, ao contrário da barreira de 32 ETH do Ethereum. Emparelhado com seu token Reth e retorno constante de 3 a 5%, acena com os participantes solo e os ideólogos da descentralização. É lento e constante, e essa é sua força.

Finanças da curva - o antigo rendimento do rendimento

A curva não é fascinante, mas ainda é o ponto de vista da liquidez do stablecoin. Seus incentivos e parcerias da VECRV com o Convex permitem empilhamento de rendimento em LSDs e estábulos. Como uma superfície de estaca ou como encanamento de rendimento, a função da curva no defi ainda é indispensável.

Panqueca -wap - gigante de varejo do BSC

Na cadeia inteligente da Binance, o PanCakeswap ainda oferece alternativas de estoque de alto teatro, geralmente de 10 a 20%, com uma interface amigável para iniciantes. A inflação simbólica permanece problemática, mas seu efeito de rede é difícil de ignorar com dezenas de milhões de usuários na Ásia e na América Latina.

Por que isso importa: apostar não é passivo, é político

A apostas agora não se trata apenas de retornos passivos. É sobre quem detém o poder dos ecossistemas criptográficos. Os líderes de estaca são criadores de riqueza, provedores de infraestrutura, camadas de segurança e âncoras de liquidez.

O surgimento de técnicas de repouso e sintético indica um futuro mais sofisticado, mas possivelmente mais eficaz, quando o capital não ganha sozinha, mas beneficia a durabilidade do ecossistema. Eigenlayer e Babilônia estão na vanguarda de redefinir o que a 'confiança' da cadeia significará. A popularidade dos LSDs e dos agregadores de estaca indica que os usuários esperam liquidez, mesmo para seus fundos 'bloqueados'.

Conclusão

Esses avanços vêm com riscos. Explorações complexas de contrato e excesso de composição podem ameaçar desmontar os sistemas de dentro. Na busca do APY alto, muitos investidores ignoram o quão interconectados esses protocolos estão e quão rapidamente o contágio pode se espalhar.

Para usuários institucionais e cotidianos, a apostas em 2025 não é uma proposta 'Defina e esqueça'. É estratégico, complexo e cada vez mais político, porque quem mantém a participação tende a ter a rede.

As principais plataformas de estacas não estão apenas na vanguarda do rendimento. Eles estão na vanguarda da próxima geração de finanças descentralizadas.