2025 년 상위 10 개 디피 스테이 킹 플랫폼

암호화 금융의 미래에 힘을 실어주는 2025 년 상위 10 개 디피 스테이 킹 플랫폼

DEFI (Defi)의 초기에 Staking은 Cryptocurrency World의 저축 계좌에 대한이자를 얻는 것과 같습니다. 토큰을 잠그고 참을성있게 기다렸다가 보상을받습니다. 간단하고 신뢰할 수 있으며 쉬웠습니다.

그러나 지금 상황이 바뀌 었습니다. 스테이 킹은 스테이크, 빠르게 움직이는 생태계의 중요한 구성 요소로 발전했습니다. 블록 체인을 확보하고, 다양한 프로토콜에 유동성을 제공하고, 분산 된 웹 전반에 걸쳐 재무 위험을 계층화하고 수익을 창출하는 데 중요한 역할을합니다. 이더 리움의 광범위한 휴식 경제에서 Solana의 MEV 중심 유효성 검사기 네트워크 및 비트 코인의 예기치 않은 벤처에 이르기까지 스테이 킹 환경은 현재 전환 중이며 경쟁이 치열합니다.

2025 년에 시장 리더에서 신흥 혼란에 이르기까지 10 개의 주요 사전 스테이 킹 플랫폼을 살펴 보겠습니다.

수율 프론티어 : 누가 이끌고, 누가 혁신하고, 누가 면밀히 지켜보고 있는지

이 10 개의 프로토콜은 총 가치 잠금 (TVL)의 수십억을 보유 할뿐만 아니라 자본이 어떻게 얻고, 흐르고, 보호하는지에 대한 플레이 북을 재정의하고 있습니다.

Lido Finance - 계속주는 OG

규제 문제와 지속적인 경쟁에 직면 했음에도 불구하고 Lido는 주요 액체 스테이 킹 프로토콜로 남아 있으며, 300 억 달러가 넘는 자산을 자랑합니다. Steth Token은 AAVE와 같은 플랫폼 및 유동성 공급자 위치에서 곡선에 대한 담보 역할을하는 널리 사용되며, 이는 지속적인 강도에 기여합니다. 유효성 검사기 세트를 추가로 분산시키기위한 지속적인 노력으로 Lido는 관련성을 유지할뿐만 아니라 진화하는 환경에 지능적으로 적응하고 있습니다.

Eigenlayer - 휴식의 끊임없는 승천

다른 프로토콜은 Eigenlayer만큼이나 스테이 킹 지식을 방해하지 않았습니다. 150 억 달러가 넘는 TVL이 새로운 원시인 인 Restaking을 열었습니다. Eigenlayer는 사용자가 제 3 자 제품을 카운슬링 할 수 있도록 스테이크 된 ETH (또는 대체물)를 재사용 할 수있게함으로써 자산 클래스로 보안을 재정의합니다. 단점은 실제이며, 슬래시하는 처벌은 복합적 일 수 있지만 혁신은 거부 될 수 없습니다.

AAVE - 대출을 넘어서, 수확량 애그리 게이터입니다

AAVE의 비밀력은 통합입니다. Steth 및 Reth와 같은 스테크 자산을 담보로 복용하면 수율이 생성되는주기가 발생합니다. 수율 생성 토큰을 대출하고 재배치하고 반복하십시오. TVL은 현재 170 억 달러가 넘습니다. 기본 Stablecoin Gho를 소개하고 멀티 치인 지원을 심화시킬 준비를하면서 AAVE는 그 어느 때보 다 없어서는 안될 더 안야합니다.

Pendle Finance - 수익률이 시장이되는 곳

Pendle은 수확량을 가져 와서 거래 가능한 악기로 얇게 썬다. 사용자는 수확량 토큰 (YTS)을 통해 미래 수율을 추측하거나 PTS (Principal Tokens)로 고정 속도를 고정시킬 수 있습니다. 채권에 대한 Defi의 답변과 휘발성 시장에서 강력한 헤징 도구입니다. TVL이 50 억 달러를 건너 APYS가 때때로 25%를 차지하면서 Pendle은 전략가의 놀이터입니다.

Ethena - 당신에게 지불하는 달러

stablecoins는 일반적으로 USDE를 제외하고는 많이 반환되지 않습니다. 델타 중립 ETH 파생 상품 전략은 Ethena의 합성 달러를 담보하고 15-25%를 반환했습니다. 구조는 특히 지속 가능성과 위험의 전선에 대한 법원의 논쟁이있을 수 있지만, Ethena는 Stablecoin과 Staking 사이의 실험 공간이 있음을 보여주었습니다.

JITO - Solana의 스테이킹 스위트 스팟

Solana의 물집 속도와 최소한의 수수료는 고주파 플레이에 적합하며 Jito는이를 활용합니다. MEV를 가진 사용자에게 보상하고 Jitosol을 통한 액체 스테이 킹을 제공하면 효과가 있습니다. TVL은 이제 20 억 달러가 넘습니다. Jito는 Solana-Native Stakers의 방문입니다.

바빌론 - 비트 코인의 결함 순간

한 번 '프로그래밍 할 수 없음'으로 기록 된 후 Bitcoin은 BTC 홀더가 자산을 감싸지 않고 POS 체인을 잠글 수있는 프로토콜 인 Babylon을 통해 휴식을 취하고 있습니다. TVL에서 거의 50 억 달러로 바빌론은 'BTCFI'트렌드를 조용히 확보하고 있습니다. 이 방법은 시험 중이지만 굶주림이 증가하고 있습니다.

로켓 수영장 - 사람들을위한 ETH 스테이 킹

로켓 풀의 매력은 분산 된 저격수의 스테이 킹 철학에 있습니다. 유효성 검사기는 이더 리움의 32 ETH 장벽과 달리 8 개의 ETH에만 가입하면 필요합니다. Reth 토큰과 꾸준한 3-5%의 수익과 짝을 이루어 솔로 스테이터와 탈 중앙화 이데올로기를 유혹합니다. 느리고 안정되어 있으며 그게 힘입니다.

곡선 금융 - 수익률의 오래된 신뢰성

곡선은 화려하지는 않지만 여전히 안정적인 유동성의 린치 핀입니다. VECRV 인센티브 및 볼록한 파트너십은 LSD 및 StableCoin의 수율 스태킹을 가능하게합니다. 스테이 킹 표면 또는 수율 배관으로서, Defi의 곡선의 기능은 여전히 필수 불가결합니다.

Pancakeswap - BSC의 소매 거인

Binance Smart Chain에서 Pancakeswap은 여전히 초보자에 대한 사용자 친화적 인 인터페이스와 함께 여전히 10-20%의 고상한 스테이 킹 대안을 제공합니다. 토큰 인플레이션은 여전히 문제가되지만 아시아와 라틴 아메리카의 수천만 명의 사용자들과 함께 네트워크 효과를 무시하기가 어렵습니다.

이것이 중요한 이유 : 스테이 킹은 수동적이지 않고 정치적입니다

지금은 스테이 킹은 단순한 수동적 수익에 관한 것이 아닙니다. 암호화 생태계에서 누가 힘을 보유하고 있는지에 관한 것입니다. 스테이킹 리더는 자산 제작자, 인프라 제공 업체, 보안 계층 및 유동성 앵커입니다.

휴식과 합성 기술의 출현은 자본이 단순히 혼자서 얻지 않고 생태계 내구성에 도움이 될 때보다 정교하지만 더 효과적인 미래를 나타냅니다. Eigenlayer와 Babylon은 On-Chain 'Trust'가 의미하는 것을 재정의하는 최전선에 있습니다. LSD와 스테이 킹 애그리 게이터의 인기는 사용자가 '잠긴'자금에 대해서도 유동성을 기대하고 있음을 나타냅니다.

결론

이러한 발전에는 위험이 있습니다. 복잡한 계약 익스플로잇 및 과잉 복합성은 내부에서 시스템을 해체하겠다고 위협 할 수 있습니다. 높은 APY를 추구하기 위해 많은 투자자들은 이러한 프로토콜이 얼마나 상호 연결된 지, 전염이 빠르게 퍼질 수있는 방법을 간과합니다.

기관 및 일상 사용자 모두에게 2025 년의 스테이킹은 '설정하고 잊어 버린'제안이 아닙니다. 스테이크를 보유한 사람은 네트워크를 갖는 경향이 있기 때문에 전략적이고 복잡하며 정치적입니다.

주요 스테이 킹 플랫폼은 단순히 수율의 최전선에있는 것이 아닙니다. 그들은 차세대 분산 금융의 선봉에 있습니다.