أسباب الاستثمار في أعلى أسهم الأرباح

لطالما كانت شركات شراء الشركات ذات الأرباح العالية تكتيكًا أساسيًا للعديد من المستثمرين المزدهرين. أسهم توزيعات الأرباح باستمرار من خلال المدفوعات المتسقة جنبًا إلى جنب مع قيم السوق الثابتة التي تتناقض مع أسهم النمو التي تولد تقلبات السوق الدرامية المتكررة. يجب على المستثمر الذي يرغب في الجمع بين توليد الدخل والنمو على المدى الطويل مراعاة هذه الأصول لأنها بمثابة مكون حيوي في تحقيق رصيد محفظة الاستثمار. يتطلب بناء خطة الاستثمار الخاصة بك أن تفكر بجدية فيأعلى أسهم الأرباحمن خلال هذه النقاط الثمانية المقنعة.

• جدول المحتويات

  تبديل

  دفق دخل موثوق

بغض النظر عن تقلبات السوق ، يمكن للمستثمرين الاعتماد على تدفق الدخل الثابت من الأسهم المتزايدة. بالنسبة لغالبية الشركات ، يأتي هذا الدخل المستمر من الدخل كل ثلاثة أشهر ، مما يمنحك قاعدة مالية قوية. قد يساعد هذا الدخل الثابت كبار السن في الحفاظ على معايير نمط الحياة المفضلة لديهم من خلال استكمال الضمان الاجتماعي أو مدفوعات المعاشات التقاعدية. يمكن للمهنيين العاملين الاستفادة من هذه الأرباح لدفع تكاليف التكاليف الشهرية أو إعادة استثمارهم لتسريع نمو المحفظة. إن إمكانية التنبؤ بالدخل هذه مفيدة بشكل خاص خلال الأوقات الاقتصادية الصعبة ، مما يوفر الأمن المالي عندما يمكن أن تنخفض عوائد الاستثمار الأخرى. من المستحيل المبالغة في تقدير الراحة التي تأتي من معرفة متى وعن المبلغ الذي ستحصل عليه.

• حماية التضخم

يتم توفير المخزن المؤقت الطبيعي ضد تأثير تخفيض قيمة التضخم على قوة الشراء من خلال الأسهم المتزايدة. عادةً ما تعطي السندات وغيرها من الاستثمارات ذات الدخل الثابت عوائد ثابتة ، في حين أن الشركات ذات الأرباح ذات السمعة الطيبة ترفع توزيعاتها كل عام ، مما يساعد المستثمرين في الحفاظ على مستوى حياتهم وربما رفع مستوى حياتهم مع ارتفاع الأسعار. يتمتع العديد من دافعي الأرباح المعروفة بسجل حافل في زيادة المدفوعات بمعدلات أعلى من التضخم ، وبالتالي توليد تدفق دخل حقيقي متزايد. في أوقات التضخم العالي ، عندما تؤدي الاستثمارات التقليدية ذات الدخل الثابت إلى عائدات حقيقية سلبية ، تصبح هذه السمة أكثر أهمية. حتى في أوقات التضخم ، قد تنقل الشركات التي لديها قوة التسعير في قطاعاتها ارتفاع الأسعار للمستهلكين ، والحفاظ على هوامش الربح وتعزيز المزيد من نمو الأرباح.

• انخفاض التقلب

تخلق أسهم عائد الأرباح المرتفعة تأثيرًا مستقرًا على حركات الأسعار بالمقارنة مع خيارات الأسهم دون أرباح الأسهم أو مع الحد الأدنى من المدفوعات. يعمل تدفق الدفع المتسق كحماية في انخفاض الأسواق التي تستقر في إجمالي العائدات والقيمة الإجمالية. عندما تصبح ظروف السوق محافظًا صعبة ذات أرباح عالية تتطلب انتباهًا أقل لأنها تظهر حركات انخفاض في الأسعار. يختار المستثمرون المؤسسيون دافعي الأرباح لتلقي عوائد متسقة بينما يقلل الطلب القوي من هؤلاء المستثمرين من تقلبات الأسعار أكثر. يعتمد متطلبات مدفوعات الأرباح الثابتة على التدفقات النقدية القوية جنبًا إلى جنب مع الإجراءات المالية التي تسيطر عليها والتي تثبط المديرين عن اتخاذ ارتباطات محفوفة بالمخاطر. توفر مثل هذه الاستثمارات المتسقة مزايا فائقة للمستثمرين الذين يتجاهلون المخاطر أو المرتبط بالوقت مقارنة بالاستثمارات الموجه نحو النمو المحفوف بالمخاطر.

• مضاعفة القوة

يتم إصدار مضاعفة ، واحدة من أقوى القوى في الاستثمار ، عندما يتم إعادة استثمار أرباح الأسهم. تقوم توزيعات الأرباح بتسريع دورة نمو الثروة من خلال شراء المزيد من الأسهم ، والتي بدورها تنتج أرباحًا خاصة بها. عند مقارنتها بالطرق التي تركز فقط على تقدير الأسعار ، فإن هذا التأثير المضاعف له القدرة على تحسين العوائد الإجمالية بشكل كبير على مدار فترات زمنية طويلة. يمكن أن تُعزى كمية كبيرة من أرباح سوق الأسهم على المدى الطويل إلى أرباح الأسهم التي تم إعادة استثمارها ، وفقًا لإحصائيات السوق التاريخية. من خلال هذه العملية ، يمكن أن تنمو الودائع الأولية الصغيرة بشكل كبير ، خاصة عند العمل مع الشركات التي تعزز أرباحها باستمرار. يتم أيضًا تنفيذ متوسط ​​التكلفة بالدولار بشكل طبيعي من خلال انضباط إعادة استثمار الأرباح ، والذي يشتري المزيد من الأسهم بأسعار أقل وأقل في الأسهم المرتفعة.

• مؤشرات الأعمال الجودة

تميل الشركات ذات الأسس التجارية القوية إلى دفع أرباح كبيرة ومتزايدة. الربحية المتسقة ، وإنتاج التدفق النقدي القوي ، وإدارة الميزانية العمومية الدقيقة ضرورية لتكون قادرة على دفع مبالغ كبيرة من المال بشكل روتيني للمساهمين. من خلال المزايا التنافسية الراسخة التي تحمي حصتها في السوق ، تحتل شركات الأجر في كثير من الأحيان مناصب أعلى في صناعاتها. بشكل عام ، تُظهر فرق الإدارة المخصصة لبرامج الأرباح الانضباط المالي والآراء الصديقة للمساهمين. بالنظر إلى أن تخفيضات توزيعات الأرباح تؤدي عادةً إلى عقوبات في السوق الشديدة ، فإن الأرباح نفسها هي مؤشر قوي على أن قيادة الشركة تتوقع الربحية المستمرة. مكاسب المستثمرين على المدى الطويل من آلية الحوكمة المفيدة التي تنتجها هذه المحاذاة بين المصالح بين الإدارة والمساهمين.

• الخصائص الدفاعية

تميل الأسهم ذات الأرباح الكبرى إلى الحفاظ على قيمتها في مواقف السقوط الاقتصادي والتحديات في السوق. الشركات التي تعمل في قطاعات المرافق جنبا إلى جنب مع الرعاية الصحية والمستهلكين لديها طلب غير مرن مستقر والذي يمكّنهم من مواصلة توزيع الأرباح على مدار فترات الركود. تستمر الطبيعة المربحة لهذه الشركات من خلال المصاعب الاقتصادية لأنها تدير السلع والخدمات الأساسية في كل بيئة السوق. تميل تقلبات أسعار الأسهم إلى إنشاء تقلبات قصيرة الأجل ، لكن دخل الأرباح الصادرة تمكن المستثمرين من رؤية العائدات حتى يتمكنوا من التغاضي عن حركات الأسعار المؤقتة. تُظهر الشركات مرونة مالية فائقة من خلال انخفاض مستويات الديون والاحتياطيات النقدية الكبيرة عند مواجهة عدم اليقين الاقتصادي مقارنة بنظرائها المنافسين الذين يركزون بشكل أساسي على النمو. عندما تتأخر ظروف السوق من الدورة ، يصبح هذا الموقف الدفاعي مفيدًا للغاية.

• المزايا الضريبية

عند مقارنتها بأشكال الدخل الأخرى ، يتمتع دخل الأرباح في كثير من الأحيان بالمعاملة الضريبية المفيدة ، مما يؤدي إلى زيادة أرباح المستثمرين بعد خصم الضرائب. يستفيد المستثمرون ذوي الدخل المرتفع الآن بشكل كبير من الأرباح المؤهلة لأنهم يخضعون لمعدلات ضريبية أقل من الدخل العادي. من خلال تأجيل الضرائب أو الإعفاء الضريبي ، يمكن لمجموعة متنوعة من أنواع الحسابات ، بما في ذلك حسابات التقاعد ، زيادة الكفاءة الضريبية لأساليب الأرباح. بموجب المعايير الحالية ، قد يخضع دخل الأرباح المؤهلة للضرائب الفيدرالية القليلة أو المعدومة للمستثمرين في مستويات ضريبية أقل. عند مقارنتها بالاستثمارات التي تنتج دخلًا منتظمًا ، يمكن أن يكون لهذه الفوائد الضريبية تأثير كبير على الأداء طويل الأجل. على مدى فترات الاستثمار الطويلة ، يصبح التأثير المضاعف لهذا المدخرات الضريبية أكثر أهمية ، مما يؤدي إلى اختلافات كبيرة في الثروة الطرفية.

• تنويع الحافظة

في خطة استثمار أكثر شمولاً ، تقدم الأسهم ذات الأرباح الكبرى مزايا تنويع كبيرة. تقلل هذه الأصول من تقلبات المحفظة بشكل عام دون المساس بالضرورة الأرباح لأنها تظهر في كثير من الأحيان خصائص أداء مميزة من أسهم النمو أو السندات أو الاستثمارات البديلة. غالبًا ما توفر أسهم الأرباح الاستقرار والدخل الثابت في الأوقات التي تكافح فيها استثمارات النمو. على عكس التكنولوجيا أو الشركات التقديرية للمستهلك أو الشركات الصناعية ، فإن القطاعات الدفاعية التي عرضت تاريخياً عوائد أعلى تتفاعل بشكل مختلف مع الدورات الاقتصادية. على مستوى الحافظة ، يعزز هذا النمط الأداء الذي يكمل العوائد المعدلة حسب المخاطر.

خاتمة

تعتبر الأسهم ذات الأرباح الكبرى جذابة لأسباب أكثر من مجرد العائد. توفر هذه الاستثمارات مزيجًا قويًا من إمكانات النمو ، والدخل الحالي ، وميزات التحكم في المخاطر التي تلبي مجموعة متنوعة من الأهداف المالية. إن الفوائد طويلة الأجل لدافعي الأرباح عالي الجودة تجعلهم يستحقون الإدراج في غالبية المحافظ طويلة الأجل ، حتى لو لم تكن خطة الاستثمار مناسبة لكل ظرف من الظروف. قد يتمتع المستثمرون براحة مدفوعات الأرباح المتسقة مع زيادة ثروتهم تدريجياً من خلال التركيز على الشركات ذات خطط الأعمال التنافسية ، ودفعات مستدامة ، والظروف المالية السليمة.