تفريغ تاريخ توزيع أرباح YMAX: دليل للمستثمرين الدخل

في لمحة:

يكشف تاريخ توزيع أرباح YMAX عن استراتيجية دفق دخل ثابت يفضله المستثمرون الذين يبحثون عن أرباح الأرباح. من خلال الدفعات الشهرية والتعرض لأسهم أستراليا الشريحة الزرقاء المعززة باستراتيجيات مكالمات مغطاة ، تقدم Ymax نظرة ثاقبة على كل من المقايضات الموثوقة للدخل والأسواق. هذه المقالة تتعمق في أنماط توزيعها ، والعائد التاريخي ، والآثار الضريبية ، وأداء الاستثمار.

فهم ymax واستراتيجية الدخل الخاصة به

Ymax ، المعروف رسميًا باسم Betashares Australian Top 20 Equity Livel Maximiser Fund (صندوق مُدارة) ، هو صندوق استثمار مدرج يجمع بين ممتلكات أفضل 20 شركة مدرجة في أستراليا مع تراكب مكالمة مغطاة. الهدف من YMAX هو زيادة الدخل للمستثمرين ، وخاصة من خلال توزيعات الأرباح العادية وإيرادات قسط الخيار الإضافي. عند تحليل تاريخ توزيع أرباح YMAX ، من الضروري النظر في كلاً من عائدات الأسهم الأساسية واستراتيجية خيار الاتصال ، والتي تدفع معاً أداء الصندوق ودفعات الدخل.

نظرة عامة على تاريخ توزيع أرباح Ymax

يتميز تاريخ توزيع أرباح YMAX بجدول التوزيع الشهري الخاص به ، وهو أمر غير شائع بين معظم صناديق الأسهم الأسترالية. منذ إنشائها في عام 2012 ، تهدف YMAX إلى توفير مستوى عالٍ نسبيًا من الدخل مقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. توزيعاتها تتألف من:

• الدخل من الأرباح التي تدفعها أفضل 20 شركة ASX

• خيار الدخل المميز الناتج عن بيع المكالمات المغطاة

• مكاسب رأسمالية عرضية أو عودة مكونات رأس المال

ينتج عن هذا المزيج عائدًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل ، وخاصة المتقاعدين أو أولئك الذين يسعون إلى التدفق النقدي على تقدير رأس المال.

التوزيعات الشهرية: مراجعة الجدول الزمني

لتقدير تاريخ توزيع أرباح YMAX ، دعنا نتفكك الاتجاهات حسب الفترات:

2012-2016:

أظهرت هذه السنوات الأولى توزيعات معتدلة ولكن ثابتة. تراوح العائد السنوي خلال هذه الفترة من 7 ٪ إلى 10 ٪ ، اعتمادًا على ظروف السوق. نظرًا لأن المكالمات المغطاة تحد من إمكانات الاتجاه الصعودي ، ظلت NAV (صافي قيمة الأصول) في الصندوق مستقرة نسبيًا مع تعرض أقل لمسيرات السوق.

2017-2019:

ظلت أرباح YMAX متسقة ، واكتسب الصندوق شعبية بين المستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل منتظم. على الرغم من سوق التسطيح في بعض الفترات ، استمرت استراتيجية الخيارات في تقديم عائد إضافي. تحوم العائد السنوي بين 8 ٪ إلى 9 ٪ .

2020-2021:

أثرت Pandemic Covid-19 على العديد من شركات الأرباح التي تدفع الأرباح. ومع ذلك ، تمكنت Ymax من الحفاظ على دفعاتها الشهرية مع تخفيضات طفيفة فقط. عززت هذه المرونة سمعتها بين المستثمرين الدفاعيين.

2022-2024:

يظهر تاريخ توزيع أرباح YMAX خلال هذه الفترة تقلبات متزايدة في التوزيعات ، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عدم اليقين في السوق ، ومخاوف التضخم ، وتخفيضات أرباح الشركات. ومع ذلك ، واصل Ymax توزيع الدخل شهريًا ، مع غالبًا ما يتجاوز العائدات المحددة 9 ٪ سنويًا .

العوامل التي تؤثر على مدفوعات توزيع أرباح YMAX

تؤثر العديد من العوامل الرئيسية على تاريخ توزيع أرباح YMAX ومبالغ التوزيع الشهري:

1. عائدات الأرباح من أعلى 20 مخزونًا من ASX

يحمل Ymax شركات شريحة زرقاء مثل BHP و CBA و NAB و Wesfarmers. تؤثر سياسات توزيع الأرباح بشكل مباشر على توزيعات Ymax.

2.

يستخدم الصندوق استراتيجية مكالمة مغطاة. في حين أن هذا يولد تدفقًا نقديًا إضافيًا ، إلا أنه يحمل نمو رأس المال. المبلغ المكتسب من كتابة المكالمات يتقلب مع تقلبات السوق وحركة أسعار الأسهم.

3. رسوم الإدارة

يتقاضى Ymax رسوم إدارة 0.76 ٪ سنويًا. على الرغم من أن هذا أمر معقول ، إلا أنه يؤثر بشكل طفيف على صافي الدخل القابل للتوزيع مقارنةً بتصنيفات صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة.

4. مكونات المعاملة الضريبية والتوزيع

قد تشمل توزيعات YMAX أرباحًا صريحة أو مكاسب رأس المال أو عودة رأس المال. يؤثر كل مكون على الالتزام الضريبي للمستثمر وإجمالي العائد بعد خصم الضرائب.

العائدات التاريخية والعوائد الكلية

في حين أن YMAX تفتخر عائدات العناوين العالية ، فمن الضروري التمييز بين عائد التوزيع والعائد الكلي . نظرًا لأن الصندوق يتداول من إمكانات نمو رأس المال للدخل من خلال المكالمات المغطاة ، فقد يتخلف إجمالي عائده عن صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الثور.

على مدار السنوات العشر الماضية ، تراوح متوسط ​​العائد السنوي لـ YMAX (الذي تم جمعه للاعتمادات الشديدة) من 8 ٪ إلى 12 ٪ ، لكن تقدير رأس المال كان محدودًا. على سبيل المثال:

• 2020 العائد: ~ 9.5 ٪

• 2021 العائد: ~ 10.2 ٪

• 2022 العائد: ~ 8.8 ٪

• 2023 العائد: ~ 11.1 ٪

هذه الأرقام جذابة من منظور الدخل ، على الرغم من تقلب NAV داخل نطاق ضيق ، وكان نمو رأس المال على المدى الطويل ضئيلًا.

ymax مقابل صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى

عند تحليل تاريخ توزيع أرباح YMAX ، من المفيد مقارنته مع صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة لتقييم القدرة التنافسية:

تبرز Ymax على دخلها الشهري وعائدها المرتفع ، على الرغم من أن Vhy و Syi تميل إلى تقديم عائد إجمالي أفضل على الأطر الزمنية الطويلة.

من يجب أن يفكر في ymax؟

Ymax ليس لكل مستثمر. بالنظر إلى الأنماط التي شوهدت في تاريخ توزيع أرباح YMAX ، فهي الأنسب لـ:

• المستثمرين يركزون على الدخل

• المتقاعدين يبحثون عن تدفق نقدي منتظم

• المستثمرون المحافظون على استعداد لتجارة نمو رأس المال من أجل العائد

• تنوع محفظة تتطلع إلى تسهيل تدفقات الدخل

أولئك الذين يعطون نمو رأس المال أو الاستثمار في البيئات المعروضة الضريبية (على سبيل المثال ، SMSFs في مرحلة التراكم) قد تجد صناديق الاستثمار المتداولة الموجهة نحو النمو أكثر ملاءمة.

الاعتبارات الضريبية لتوزيعات ymax

يتضمن كل أرباح أو توزيع YMAX بيانًا ضريبيًا يقلل من المصدر: توزيعات الأرباح الصريحة ، والدخل غير المرفق ، ومكاسب رأس المال ، وعودة رأس المال. يجب على المستثمرين الإبلاغ عن هذه الإقرارات الضريبية السنوية.

تعد الاعتمادات المفرطة بمثابة فائدة إضافية ، خاصة بالنسبة لدافعي الضرائب الأستراليين. بمرور الوقت ، مرت YMAX باستمرار بنسبة عالية من الأرباح الصريحة من أفضل 20 حصانًا من ASX.

ومع ذلك ، بسبب أقساط المكالمات المغطاة ، قد يتم التعامل مع بعض الدخل بشكل مختلف عن الأرباح التقليدية. من الضروري استشارة البيان الضريبي السنوي ، وعندما يكون في شك ، مستشار ضريبي.

الأداء مقابل التوقعات: ما تقوله الأرقام

قد يبدو تاريخ توزيع أرباح YMAX مثيرًا للإعجاب من منظور التدفق النقدي ، لكن الأداء الكلي يمكن أن يكون مخيفًا في الأسواق الثور. وذلك لأن استراتيجية المكالمة المغطاة تحد من المكاسب الصعودية.

على سبيل المثال ، بين عامي 2015 و 2023 ، ارتفع ASX 200 بأكثر من 60 ٪ ، في حين كان نمو أسعار YMAX ضئيلًا. على الرغم من توزيعات الأرباح التي تم إعادة استثمارها ، لا يزال إجمالي العائد متخلفًا عن المؤشر. ومع ذلك ، في الأسواق المتطايرة أو الجانبية ، يميل Ymax إلى تفوق استراتيجيات الأسهم النقية بسبب المخزن المؤقت للدخل.

المخاطر للنظر

حتى تاريخ توزيع أرباح YMAX ثابت لا يضمن الأداء المستقبلي. تشمل المخاطر:

• تباطؤ السوق: حتى مع استراتيجيات الدخل ، يمكن للتراجع أن تقلل من كل من NAV ودفعات.

• تخفيضات توزيعات الأرباح من أعلى 20 مخزونًا من ASX

• اختلال إستراتيجية الخيار: يمكن أن تكون المكالمات المغطاة منخفضة الأداء إذا انخفض التقلب بشكل ملحوظ أو يرتفع السوق بشكل غير متوقع.

• تأثيرات سعر الفائدة: يمكن أن تجعل ارتفاع أسعار الفائدة أسهم عالية العائد أقل جاذبية مقارنة بالسندات أو الودائع المدى.

ymax في بناء المحفظة

يمكن أن تكون Ymax إضافة قوية إلى المحافظ التي:

• بحاجة إلى تدفق نقدي شهري متسق

• تم تصميمها للحفاظ على رأس المال مع العائد المعتدل

• طلب التنويع من صناديق الاستثمار المتداولة في النمو التقليدي

كما أنه يتناسب بشكل جيد مع محافظ دخل التقاعد ، SMSFs ، وتخصيصات الأصول التي تركز على العائد .

قد تشمل محفظة دخل العينة:

• 30 ٪ ymax

• 30 ٪ سندات الحكومة الأسترالية

• 20 ٪ vhy

• 10 ٪ نقد

• 10 ٪ توزيعات الأرباح العالمية ETF (مثل IHD)

يمكن أن يعزز هذا المزيج الاستقرار مع تقديم دخل شهري صلب.

كيفية الوصول إلى تاريخ توزيع أرباح YMAX

لتتبع تاريخ توزيع أرباح Ymax الكامل:

1. تفضل بزيارة موقع Betashares وانتقل إلى علامة التبويب "التوزيعات"

2. مراجعة مبالغ التوزيع التاريخي والمكونات الضريبية

3. قم بتنزيل البيانات الضريبية السابقة وأوراق الحقائق

4. استخدم الأدوات المالية أو الوسطاء من طرف ثالث لتتبع إعادة استثمار الأرباح

تساعد هذه البيانات المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة ومراقبة الاتجاهات في أداء العائد وأداء NAV.

الأفكار النهائية: هل YMAX مناسب لك؟

يوضح تاريخ توزيع أرباح YMAX بوضوح تركيز الصندوق على توليد الدخل. على الرغم من أنه قد لا يوفر نموًا رائعًا في رأس المال ، إلا أن جاذبيتها تكمن في الدخل الشهري الذي يمكن التنبؤ به والتعرض للشركات الأسترالية العليا. قد يجد المستثمرون الذين يبحثون عن العائد والاستقرار خيارًا مقنعًا ، خاصة عند استخدامه بشكل استراتيجي في المحافظ المتنوعة.

ومع ذلك ، من الضروري مراجعة أداء الصندوق بانتظام وتقييم المقتنيات الأساسية والبقاء على اطلاع على المعاملة الضريبية لضمان محاذاة مع أهداف طويلة الأجل.