Распаковка история дивидендов Ymax: руководство для инвесторов доходов

На с очередом:

История дивидендов Ymax раскрывает постоянную стратегию потока дохода, предпочитаемую инвесторами, ищущими дивидендов. Благодаря ежемесячным выплатам и экспозиции австралийских акций голубых чипов, улучшенных с помощью стратегий прикрытия вызовов, YMAX предлагает представление как надежных доходов, так и на рыночных компромиссах. Эта статья углубляется в свои модели распределения, историческую доходность, налоговые последствия и инвестиционные показатели.

Понимание Ymax и его стратегии дохода

Ymax, официально известный как Австралийский фонд Maximiser Top 20 Top 20 Betashares (Managed Fund) , является перечисленным инвестиционным фондом, который сочетает в себе акции 20 лучших компаний ASX, внесенных в список ASX с покрываемым наложением вызовов. Цель YMAX - максимизировать доход для инвесторов, в первую очередь за счет регулярного распределения дивидендов и дополнительного опционального дохода. При анализе истории дивидендов YMAX важно рассмотреть как основную доходность акций, так и стратегию опционов вызовов, которая вместе способствует эффективности фонда и выплаты доходов.

Обзор истории дивидендов Ymax

История дивидендов Ymax характеризуется его ежемесячным графиком распределения, который редко встречается среди большинства австралийских фондов акционерного капитала. С момента своего создания в 2012 году Ymax стремился обеспечить относительно высокий уровень дохода по сравнению с традиционными ETF. Его дивиденды составляют:

• Доход от дивидендов, выплачиваемых ASX Top 20 компаний

• Опциональный доход премии, полученный от продажи покрытых звонков

• Случайный прирост капитала или возврат компонентов капитала

Эта смесь приводит к доходности, которая привлекательна для инвесторов, ориентированных на доход, особенно пенсионеров или тех, кто ищет денежный поток по сравнению с оценкой капитала.

Ежемесячные распределения: обзор графиков

Чтобы оценить историю дивидендов Ymax, давайте разберем тенденции на периоды:

2012–2016:

Эти первые годы показали умеренные, но устойчивые распределения. Годовой доход в этот период варьировался от 7% до 10% , в зависимости от рыночных условий. Поскольку покрытые вызовы ограничивают потенциал роста, NAV (чистая стоимость активов) Фонда оставалась относительно стабильной с меньшим воздействием рыночных митингов.

2017–2019:

Дивиденды Ymax оставались последовательными, и фонд приобрел популярность среди инвесторов, ищущих регулярный доход. Несмотря на выравнивающий рынок в некоторые периоды, стратегия опционов продолжала обеспечивать дополнительную доходность. Годовой доход падал от 8% до 9% .

2020–2021:

Пандемия Covid-19 повлияла на многие дивидендные компании. Тем не менее, Ymax сумел сохранить свои ежемесячные выплаты только с незначительным сокращением. Эта устойчивость усилила его репутацию среди защитников.

2022–2024:

История дивидендов Ymax в течение этого периода показывает повышенную волатильность в распределениях, в первую очередь из -за неопределенности рынка, проблем с инфляцией и сокращения корпоративных дивидендов. Тем не менее, Ymax продолжал распределять доход ежемесячно, причем урожайность часто превышала 9% в год .

Факторы, влияющие на выплаты дивидендов Ymax

Несколько ключевых факторов влияют на историю дивидендов Ymax и ежемесячные суммы распределения:

1. Дивидендные доходности из 20 лучших акций ASX

Ymax владеет такими компаниями синего чипа, как BHP, CBA, NAB и Wesfarmers. Их политика дивидендов напрямую влияет на распределения Ymax.

2. Опциональный доход премии

Фонд использует стратегию покрываемого вызова. Хотя это генерирует дополнительный денежный поток, он также ограничивает рост капитала. Сумма, полученная от письменных вызовов, колеблется с волатильностью рынка и движением цен на акции.

3. Плата за управление

Ymax взимает плату за управление 0,76% в год. Хотя это разумно, это слегка влияет на чистый распределяемый доход по сравнению с более дешевыми ETF.

4. Компоненты налогового обращения и распределения

Распределения Ymax могут включать откровенные дивиденды, прирост капитала или возврат капитала. Каждый компонент влияет на налоговое обязательство инвестора и общую доходность после уплаты налогов.

Исторические доходности и общая доходность

В то время как Ymax может похвастаться высокой доходностью заголовка, важно различить доходность распределения и общую доходность . Поскольку фонд торгуется с потенциалом роста капитала для дохода через покрываемые звонки, его общая доходность может отставать от ETF, ориентированных на рост на бычьих рынках.

За последние 10 лет среднегодовая доходность Ymax (поднятый для Franking Credits) варьировался от 8% до 12% , но его оценка капитала была ограничена. Например:

• 2020 г. доход: ~ 9,5%

• 2021 Выход: ~ 10,2%

• 2022 Доходность: ~ 8,8%

• 2023 Доходность: ~ 11,1%

Эти цифры привлекательны с точки зрения дохода, хотя NAV колебалась в напряженной полосе, и долгосрочный рост капитала был минимальным.

Ymax против других дивидендов ETF

При анализе истории дивидендов Ymax полезно сравнить ее с аналогичными ETF для оценки конкурентоспособности:

Ymax выделяется своим ежемесячным доходом и высокой доходностью, хотя VHY и SYI, как правило, предлагают лучшую общую доходность в течение длительных сроков.

Кто должен рассмотреть Ymax?

Ymax не для каждого инвестора. Учитывая закономерности, наблюдаемые в истории дивидендов Ymax, он лучше всего подходит для:

• Инвесторы, ориентированные на доход

• Пенсионеры в поисках регулярного денежного потока

• Консервативные инвесторы, желающие торговать ростом капитала на доходность

• Портфельные диверсификаторы, стремящиеся сгладить потоки дохода

Те, кто приоритет росту капитала или инвестициям в среда, связанную с налогом (например, SMSF в фазе накопления), могут найти ETF, ориентированные на рост более подходящими.

Налоговые соображения для распределений Ymax

Каждый дивиденд или распределение YMAX включает в себя налоговый отчет, разрушающий источник: откровенные дивиденды, безвременный доход, прирост капитала и возврат капитала. Инвесторы должны точно сообщить об этом в своих ежегодных налоговых декларациях.

Франкирующие кредиты являются дополнительным преимуществом, особенно для австралийских налогоплательщиков. Со временем Ymax постоянно выпускал высокий процент откровенных дивидендов из своих базовых 20 лучших акций ASX.

Тем не менее, из -за покрытых премий по вызову, некоторые доходы могут рассматриваться не так, как традиционные дивиденды. Очень важно проконсультироваться с ежегодным налоговым отчетом и, если сомневаюсь, налоговый консультант.

Производительность против ожиданий: что говорят цифры

История дивидендов Ymax может показаться впечатляющей с точки зрения денежного потока, но общая производительность может быть не в восторге на бычьих рынках. Это связано с тем, что стратегия покрытия ограничивает повышение роста.

Например, в период с 2015 по 2023 год ASX 200 вырос более чем на 60%, в то время как рост цен Ymax был минимальным. Несмотря на реинвестированные дивиденды, общая доходность все еще отставала от индекса. Тем не менее, на нестабильных или боковых рынках Ymax, как правило, превосходит стратегии чистого капитала из -за своего буфера дохода.

Риски для рассмотрения

Даже последовательная история дивидендов YMAX не гарантирует будущих результатов. Риски включают:

• Рыночные спады: даже с стратегиями дохода спад может сократить как NAV, так и выплаты.

• Сокращение дивидендов от 20 лучших акций ASX

• Стратегия опционной стратегии: охватывающие вызовы могут недооценки, если волатильность значительно падает или рынок неожиданно растет.

• Влияние процентных ставок: рост процентных ставок может сделать высокодоходные акции менее привлекательными по сравнению с облигациями или срочными отложениями.

Ymax в строительстве портфеля

Ymax может быть мощным дополнением к портфелям, которые:

• Нужен последовательный ежемесячный денежный поток

• Предназначены для сохранения капитала с умеренной доходностью

• Искать диверсификацию от традиционных ETF роста

Он также хорошо подходит для портфелей пенсионного дохода , SMSF и распределения активов, ориентированных на доходность .

Образец портфеля доходов может включать в себя:

• 30% Ymax

• 30% австралийских государственных облигаций

• 20% VHY

• 10% наличными

• 10% Global Dividend ETF (как IHD)

Эта смесь может повысить стабильность при получении солидного ежемесячного дохода.

Как получить доступ к истории дивидендов Ymax

Чтобы отслеживать полную историю дивидендов Ymax:

1. Посетите веб -сайт Betashares и перейдите на вкладку «Distributions»

2. Просмотрите исторические суммы распределения и налоговые компоненты

3. Скачать прошлые налоговые отчеты и информационные бюллетени

4. Используйте сторонние финансовые инструменты или брокеры для отслеживания реинвестирования дивидендов

Эти данные помогают инвесторам принимать обоснованные решения и контролировать тенденции доходности и производительности NAV.

Последние мысли: Ymax подходит для вас?

История дивидендов Ymax ясно демонстрирует внимание фонда на получение дохода. Несмотря на то, что он может не обеспечить рост звездного капитала, его привлекательность заключается в предсказуемом ежемесячном доходе и подверженности ведущих австралийских компаниях. Инвесторы, ищущие урожайность и стабильность, могут найти Ymax неотразимым вариантом, особенно при стратегическом использовании в диверсифицированных портфелях.

Тем не менее, важно регулярно пересматривать эффективность фонда, оценивать основные активы и оставаться в курсе налогового режима, чтобы обеспечить его соответствие с долгосрочными целями.