Membongkar Sejarah Dividen Ymax: Panduan untuk Investor Penghasilan

Sekilas:

Sejarah dividen Ymax mengungkapkan strategi aliran pendapatan yang konsisten yang disukai oleh investor yang mencari dividen. Dengan pembayaran bulanan dan eksposur ke saham blue-chip Australia ditingkatkan dengan strategi panggilan tertutup, YMAX menawarkan wawasan tentang pendapatan yang andal dan pertukaran pasar. Artikel ini menggali jauh ke dalam pola distribusinya, hasil historis, implikasi pajak, dan kinerja investasi.

Memahami Ymax dan strategi pendapatannya

YMAX, yang secara resmi dikenal sebagai Betashares Australia Top 20 Equity Yield Maximiser Fund (Managed Fund) , adalah dana investasi terdaftar yang menggabungkan kepemilikan 20 perusahaan terdaftar ASX teratas Australia dengan overlay panggilan tertutup. Tujuan Ymax adalah untuk memaksimalkan pendapatan bagi investor, terutama melalui distribusi dividen reguler dan pendapatan premium opsi tambahan. Saat menganalisis sejarah dividen YMAX, penting untuk mempertimbangkan hasil saham yang mendasarinya dan strategi opsi panggilan, yang bersama -sama mendorong kinerja dana dana dana.

Ikhtisar Sejarah Dividen Ymax

Sejarah dividen Ymax ditandai dengan jadwal distribusi bulanannya, yang tidak umum di antara sebagian besar dana ekuitas Australia. Sejak awal pada tahun 2012, YMAX bertujuan untuk memberikan tingkat pendapatan yang relatif tinggi dibandingkan dengan ETF tradisional. Dividennya terdiri dari:

• Penghasilan dari dividen yang dibayarkan oleh 20 perusahaan teratas ASX

• Pilihan pendapatan premium yang dihasilkan dari penjualan panggilan tertutup

• Keuntungan modal sesekali atau pengembalian komponen modal

Perpaduan ini menghasilkan hasil yang menarik bagi investor yang berfokus pada pendapatan, terutama pensiunan atau mereka yang mencari arus kas atas apresiasi modal.

Distribusi Bulanan: Ulasan Timeline

Untuk menghargai sejarah dividen Ymax, mari kita hancurkan tren dengan periode:

2012–2016:

Tahun -tahun awal ini menunjukkan distribusi yang moderat tetapi stabil. Hasil tahunan selama periode ini berkisar antara 7% hingga 10% , tergantung pada kondisi pasar. Karena panggilan tertutup batas potensi terbalik, NAV dana (nilai aset bersih) tetap relatif stabil dengan lebih sedikit paparan rapat umum pasar.

2017–2019:

Dividen YMAX tetap konsisten, dan dana tersebut mendapatkan popularitas di kalangan investor yang mencari pendapatan reguler. Meskipun pasar meratakan dalam beberapa periode, strategi opsi terus memberikan hasil tambahan. Hasil tahunan melayang antara 8% hingga 9% .

2020–2021:

Pandemi Covid-19 berdampak pada banyak perusahaan yang membayar dividen. Namun, Ymax berhasil mempertahankan pembayaran bulanannya hanya dengan pengurangan kecil. Ketahanan ini memperkuat reputasinya di antara investor defensif.

2022–2024:

Sejarah dividen Ymax selama periode ini menunjukkan peningkatan volatilitas dalam distribusi, terutama karena ketidakpastian pasar, masalah inflasi, dan pemotongan dividen perusahaan. Namun demikian, Ymax terus mendistribusikan pendapatan setiap bulan, dengan hasil yang diraih sering melebihi 9% per tahun .

Faktor -faktor yang mempengaruhi pembayaran dividen Ymax

Beberapa faktor kunci mempengaruhi sejarah dividen Ymax dan jumlah distribusi bulanan:

1. Hasil dividen dari 20 saham teratas ASX

YMAX memegang perusahaan blue-chip seperti BHP, CBA, NAB, dan Wesfarmers. Kebijakan dividen mereka secara langsung mempengaruhi distribusi YMAX.

2. Pendapatan Premium Opsi

Dana tersebut menggunakan strategi panggilan tertutup. Meskipun ini menghasilkan arus kas tambahan, ini juga membatasi pertumbuhan modal. Jumlah yang diperoleh dari panggilan menulis berfluktuasi dengan volatilitas pasar dan pergerakan harga saham.

3. Biaya manajemen

YMAX membebankan biaya manajemen 0,76% per tahun. Meskipun ini masuk akal, ini sedikit berdampak pada pendapatan yang dapat didistribusikan bersih dibandingkan dengan ETF berbiaya lebih rendah.

4. Komponen Perlakuan dan Distribusi Pajak

Distribusi YMAX dapat mencakup dividen jujur, capital gain, atau pengembalian modal. Setiap komponen mempengaruhi kewajiban pajak investor dan total hasil setelah pajak.

Hasil historis dan total pengembalian

Sementara YMAX menawarkan hasil headline tinggi, penting untuk membedakan antara hasil distribusi dan pengembalian total . Karena dana tersebut memperdagangkan potensi pertumbuhan modal untuk pendapatan melalui panggilan tertutup, totalnya pengembaliannya mungkin tertinggal dari ETF yang berfokus pada pertumbuhan di pasar bull.

Selama 10 tahun terakhir, hasil tahunan rata -rata YMAX (bruto untuk kredit franking) telah berkisar antara 8% hingga 12% , tetapi apresiasi modalnya terbatas. Misalnya:

• 2020 Yield: ~ 9,5%

• 2021 Yield: ~ 10,2%

• 2022 Yield: ~ 8,8%

• 2023 Yield: ~ 11,1%

Angka-angka ini menarik dari perspektif pendapatan, meskipun NAV telah berfluktuasi dalam pita yang ketat, dan pertumbuhan modal jangka panjang sangat minim.

Ymax vs ETF dividen lainnya

Saat menganalisis sejarah dividen Ymax, berguna untuk membandingkannya dengan ETF yang serupa untuk mengevaluasi daya saing:

YMAX menonjol karena pendapatan bulanan dan hasil tinggi, meskipun Vhy dan Syi cenderung menawarkan pengembalian total yang lebih baik selama jangka waktu yang lama.

Siapa yang harus mempertimbangkan Ymax?

Ymax bukan untuk setiap investor. Mengingat pola yang terlihat dalam sejarah dividen Ymax, ini paling cocok untuk:

• Investor yang berfokus pada pendapatan

• Pensiunan mencari arus kas reguler

• Investor konservatif yang bersedia memperdagangkan pertumbuhan modal untuk hasil

• Diversifikasi portofolio yang ingin menghaluskan aliran pendapatan

Mereka yang memprioritaskan pertumbuhan modal atau berinvestasi di lingkungan yang diuntungkan pajak (misalnya, SMSF dalam fase akumulasi) dapat menemukan ETF yang berorientasi pada pertumbuhan lebih cocok.

Pertimbangan Pajak untuk Distribusi Ymax

Setiap dividen atau distribusi YMAX termasuk pernyataan pajak yang memecah sumbernya: dividen yang jujur, pendapatan yang tidak terikat, capital gain, dan pengembalian modal. Investor harus melaporkan ini secara akurat dalam pengembalian pajak tahunan mereka.

Kredit franking adalah manfaat tambahan, terutama bagi pembayar pajak Australia. Seiring waktu, Ymax secara konsisten telah melewati persentase yang tinggi dari dividen yang jujur ​​dari kepemilikan Top 20 ASX yang mendasarinya.

Namun, karena premi panggilan tertutup, beberapa pendapatan dapat diperlakukan secara berbeda dari dividen tradisional. Sangat penting untuk berkonsultasi dengan pernyataan pajak tahunan dan, ketika ragu, penasihat pajak.

Kinerja vs Ekspektasi: Apa yang dikatakan angka

Sejarah dividen YMAX mungkin tampak mengesankan dari perspektif arus kas, tetapi total kinerja bisa tidak menyenangkan di pasar bull. Ini karena strategi panggilan tertutup membatasi keuntungan terbalik.

Misalnya, antara 2015 dan 2023, ASX 200 naik lebih dari 60%, sementara pertumbuhan harga Ymax minimal. Meskipun ada dividen yang diinvestasikan kembali, total pengembalian masih tertinggal indeks. Yang mengatakan, di pasar yang mudah menguap atau menyamping, YMAX cenderung mengungguli strategi ekuitas murni karena buffer pendapatannya.

Risiko untuk dipertimbangkan

Bahkan sejarah dividen Ymax yang konsisten tidak menjamin kinerja di masa depan. Risiko meliputi:

• Penurunan Pasar: Bahkan dengan strategi pendapatan, penurunan dapat mengurangi NAV dan pembayaran.

• Pemotongan dividen dari ASX Top 20 saham

• Strategi Opsi Misfires: Panggilan tertutup dapat berkinerja buruk jika volatilitas turun secara signifikan atau pasar melonjak secara tidak terduga.

• Dampak suku bunga: kenaikan suku bunga dapat membuat ekuitas hasil tinggi kurang menarik dibandingkan dengan obligasi atau deposito berjangka.

Ymax dalam konstruksi portofolio

Ymax bisa menjadi tambahan yang kuat untuk portofolio yang:

• Membutuhkan arus kas bulanan yang konsisten

• Dirancang untuk pelestarian modal dengan hasil sedang

• Mencari diversifikasi dari ETF pertumbuhan tradisional

Ini juga sangat cocok dalam portofolio pendapatan pensiun , SMSF , dan alokasi aset yang berfokus pada hasil .

Portofolio pendapatan sampel mungkin termasuk:

• 30% Ymax

• 30% Obligasi Pemerintah Australia

• 20% vhy

• 10% tunai

• 10% Global Dividen ETF (seperti IHD)

Perpaduan ini dapat meningkatkan stabilitas sambil memberikan pendapatan bulanan yang solid.

Cara Mengakses Sejarah Dividen Ymax

Untuk melacak sejarah dividen Ymax yang lengkap:

1. Kunjungi situs web Betashares dan navigasikan ke tab "Distribusi"

2. Tinjau jumlah distribusi historis dan komponen pajak

3. Unduh Laporan Pajak dan Lembar Fakta Lalu

4. Gunakan alat keuangan atau broker pihak ketiga untuk pelacakan reinvestment dividen

Data ini membantu investor membuat keputusan berdasarkan informasi dan memantau tren dalam hasil dan kinerja NAV.

Pikiran Terakhir: Apakah Ymax tepat untuk Anda?

Sejarah dividen YMAX dengan jelas menunjukkan fokus dana tersebut pada pembuatan pendapatan. Meskipun mungkin tidak memberikan pertumbuhan modal bintang, daya tariknya terletak pada pendapatan bulanan yang dapat diprediksi dan paparan terhadap perusahaan-perusahaan Australia tingkat atas. Investor yang mencari hasil dan stabilitas dapat menemukan YMAX opsi yang menarik, terutama ketika digunakan secara strategis dalam portofolio yang beragam.

Namun, penting untuk meninjau kinerja dana secara teratur, menilai kepemilikan yang mendasarinya, dan tetap diperbarui tentang perlakuan pajak untuk memastikan hal itu selaras dengan tujuan jangka panjang.