解开YMAX股息历史：收入投资者指南

已发表: 2025-05-03

一目了然：

YMAX股息历史表明，寻求股息的投资者偏爱一致的收入流策略。 YMAX通过每月支付的支出和澳大利亚蓝筹股股票的风险增强，因此提供了对可靠收入和市场权衡的见解。本文深入研究了其分配模式，历史收益率，税收影响和投资绩效。

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了解Ymax及其收入策略

Ymax，正式被称为Betashares澳大利亚前20名股票最大化基金（托管基金） ，是一项上市的投资基金，将澳大利亚前20家ASX上市公司的持股与有盖的呼叫覆盖层相结合。 Ymax的目标是主要通过常规股息分配和其他期权保费收入来最大化投资者的收入。在分析YMAX股息历史记录时，必须同时考虑基本股票收益率和呼叫期权策略，这共同推动了基金的绩效和收入支出。

YMAX Dividend History

Ymax股息历史概述

YMAX股息历史的特征是其每月分销时间表，这在大多数澳大利亚股票基金中并不常见。自2012年成立以来，YMAX的目标是与传统ETF相比提供相对较高的收入水平。它的股息由：

  • ASX前20家公司支付的股息收入

  • 销售销售电话产生的期权保费收入

  • 偶尔的资本收益或资本组件的回报

这种融合会导致收益率对以收入为重点的投资者，尤其是退休人员或寻求现金流过资本增值的人。

每月分布：时间表审查

要欣赏Ymax股息历史，让我们按时期分解趋势：

2012–2016：

这些早期表现出适度但稳定的分布。根据市场条件，在此期间的年化收益率从7％到10％不等。由于涵盖的电话限制了上升潜力，因此基金的NAV（净资产价值）仍然相对稳定，而在市场集会上的影响较小。

2017- 2019年：

Ymax的股息保持稳定，该基金在寻求常规收入的投资者中获得了知名度。尽管在某些时期内呈平淡的市场，但期权策略仍继续提供额外的收益。年化收益率徘徊在8％至9％之间。

2020–2021：

COVID-19的大流行影响了许多股息付费公司。但是，Ymax仅少量减少就可以保持其每月支出。这种韧性在防守投资者中赢得了声誉。

2022–2024：

在此期间，YMAX股息历史显示出分布的波动性增加，这主要是由于市场不确定性，通货膨胀问题和企业股息削减所致。然而，Ymax继续每月分配收入，汇总收益率通常每年超过9％ 。

影响Ymax股息支出的因素

几个关键因素影响Ymax股息历史记录和每月分配金额：

1。股息产量ASX前20个股票

Ymax拥有BHP，CBA，NAB和Wesfarmers等蓝筹公司。他们的股息政策直接影响Ymax的分布。

2。期权保费收入

该基金采用了有保障的呼叫策略。尽管这会产生额外的现金流，但它也会限制资本增长。通过拨打电话获得的金额随着市场波动和股票价格变动而波动。

3。管理费

YMAX每年收取0.76％的管理费。尽管这是合理的，但与低成本ETF相比，它略有影响净分配收入。

4。税收处理和分配组件

YMAX分布可能包括坦率的股息，资本收益或资本回报。每个组件都会影响投资者的税收负债和税后总收益率。

历史收益率和总回报

尽管YMAX具有高标题产量，但必须区分分配收益率和总回报。由于该基金通过覆盖的电话将资本增长的潜力摆脱了资本增长潜力，因此其总收益可能会落后于牛市中以增长为中心的ETF。

在过去的10年中，Ymax的平均年收益率（以Franking积分为单位）的平均年收益率从8％到12％不等，但其资本欣赏受到限制。例如：

  • 2020收益率： 〜9.5％

  • 2021收益率： 〜10.2％

  • 2022收益率： 〜8.8％

  • 2023收益率： 〜11.1％

从收入的角度来看，这些数字却吸引人，尽管NAV在一个紧密的乐队内波动，而长期资本增长却很小。

Ymax与其他股息ETF

在分析YMAX股息历史时，将其与类似的ETF进行比较以评估竞争力很有用：

基金产量（年度化）分配频率有盖电话
Ymax 8–12％每月是的
Vhy（先锋高产） 4-6％季刊不
Syi（SPDR股息） 4-5％季刊不
HVST（Betashares股息收割机） 7–10％每月是的

Ymax的月收入和高收益率脱颖而出，尽管Vhy和Syi倾向于在长时间的时间内提供更好的总回报。

谁应该考虑Ymax？

Ymax不适合每个投资者。鉴于Ymax股息历史中看到的模式，它最适合：

  • 以收入为重点的投资者

  • 退休人员寻求定期现金流

  • 保守的投资者愿意贸易资本增长的收益

  • 投资组合多元化器希望使收入流平滑

那些优先考虑资本增长或在税收预期环境中进行投资的人（例如，在累积阶段）可能会发现面向增长的ETF更合适。

YMAX分配的税收考虑因素

每个YMAX股息或分配都包括一份分解资料来源的税收声明：坦率的股息，无条件的收入，资本收益和资本回报率。投资者必须在其年度纳税申报表中准确报告这些。

坦率的积分是一个额外的好处，尤其是对于澳大利亚纳税人。随着时间的流逝，Ymax始终从其基础ASX前20个持股中获得了很高的坦率股息。

但是，由于有可能的电话保费，一些收入可能与传统股息不同。咨询年度税收声明至关重要，如有疑问，请参阅税务顾问。

绩效与期望：数字怎么说

从现金流的角度来看，Ymax股息历史似乎令人印象深刻，但是在牛市中，总绩效可能令人难以置信。这是因为所涵盖的呼叫策略限制了上升的收益。

例如，在2015年至2023年之间，ASX 200增长了60％以上，而Ymax的价格上涨最低。尽管股息再投资，但总回报仍然落后于指数。也就是说，在挥发性或侧向市场中，Ymax由于其收入缓冲而倾向于优于纯净的股票策略。

要考虑的风险

即使是一致的Ymax股息历史记录也不能保证未来的表现。风险包括：

  • 市场低迷：即使有了收入策略，低迷也可以减少NAV和支出。

  • 从ASX前20个股票中削减股息

  • 期权策略失火：如果波动性大幅下降或市场意外激增，则覆盖的电话的表现可能不佳。

  • 利率影响：与债券或期限存款相比，利率上升的利率可以使高收益股票的吸引力降低。

投资组合建设中的Ymax

Ymax可能是投资组合的强大补充：

  • 需要一致的每月现金流

  • 专为保存资本保存而设计

  • 从传统增长ETF中寻求多样化

它也非常适合退休收入组合， SMSF和以屈服为重点的资产分配。

样本收入组合可能包括：

  • 30％Ymax

  • 30％的澳大利亚政府债券

  • 20％Vhy

  • 10％现金

  • 10％全球股息ETF（如IHD）

这种混合物可以增强稳定性，同时提供稳定的月收入。

如何访问Ymax股息历史记录

跟踪完整的Ymax股息历史：

  1. 访问betashares网站并导航到“分布”选项卡

  2. 审查历史分配金额和税收组件

  3. 下载过去的税收声明和情况表

  4. 使用第三方财务工具或经纪人进行股息再投资跟踪

这些数据有助于投资者做出明智的决策，并监控产量和NAV绩效的趋势。

最终想法：Ymax适合您吗？

YMAX股息历史清楚地表明了该基金对收入产生的关注。虽然它可能无法提供出色的资本增长，但其吸引力在于可预测的月收入和向澳大利亚顶级公司接触。寻求收益率和稳定性的投资者可能会发现YMAX是一个引人注目的选择，尤其是在多元化投资组合中策略性地使用时。

但是，必须定期审查基金绩效，评估基本持股并保持最新税务处理以确保其与长期目标保持一致。