解開YMAX股息歷史：收入投資者指南

一目了然：

YMAX股息歷史表明，尋求股息的投資者偏愛一致的收入流策略。 YMAX通過每月支付的支出和澳大利亞藍籌股股票的風險增強，因此提供了對可靠收入和市場權衡的見解。本文深入研究了其分配模式，歷史收益率，稅收影響和投資績效。

了解Ymax及其收入策略

Ymax，正式被稱為Betashares澳大利亞前20名股票最大化基金（託管基金） ，是一項上市的投資基金，將澳大利亞前20家ASX上市公司的持股與有蓋的呼叫覆蓋層相結合。 Ymax的目標是主要通過常規股息分配和其他期權保費收入來最大化投資者的收入。在分析YMAX股息歷史記錄時，必須同時考慮基本股票收益率和呼叫期權策略，這共同推動了基金的績效和收入支出。

Ymax股息歷史概述

YMAX股息歷史的特徵是其每月分銷時間表，這在大多數澳大利亞股票基金中並不常見。自2012年成立以來，YMAX的目標是與傳統ETF相比提供相對較高的收入水平。它的股息由：

• ASX前20家公司支付的股息收入

• 銷售銷售電話產生的期權保費收入

• 偶爾的資本收益或資本組件的回報

這種融合會導致收益率對以收入為重點的投資者，尤其是退休人員或尋求現金流過資本增值的人。

每月分佈：時間表審查

要欣賞Ymax股息歷史，讓我們按時期分解趨勢：

2012–2016：

這些早期表現出適度但穩定的分佈。根據市場條件，在此期間的年化收益率從7％到10％不等。由於涵蓋的電話限制了上升潛力，因此基金的NAV（淨資產價值）仍然相對穩定，而在市場集會上的影響較小。

2017- 2019年：

Ymax的股息保持穩定，該基金在尋求常規收入的投資者中獲得了知名度。儘管在某些時期內呈平淡的市場，但期權策略仍繼續提供額外的收益。年化收益率徘徊在8％至9％之間。

2020–2021：

COVID-19的大流行影響了許多股息付費公司。但是，Ymax僅少量減少就可以保持其每月支出。這種韌性在防守投資者中贏得了聲譽。

2022–2024：

在此期間，YMAX股息歷史顯示出分佈的波動性增加，這主要是由於市場不確定性，通貨膨脹問題和企業股息削減所致。然而，Ymax繼續每月分配收入，匯總收益率通常每年超過9％ 。

影響Ymax股息支出的因素

幾個關鍵因素影響Ymax股息歷史記錄和每月分配金額：

1。股息產量ASX前20個股票

Ymax擁有BHP，CBA，NAB和Wesfarmers等藍籌公司。他們的股息政策直接影響Ymax的分佈。

2。期權保費收入

該基金采用了有保障的呼叫策略。儘管這會產生額外的現金流，但它也會限制資本增長。通過撥打電話獲得的金額隨著市場波動和股票價格變動而波動。

3。管理費

YMAX每年收取0.76％的管理費。儘管這是合理的，但與低成本ETF相比，它略有影響淨分配收入。

4。稅收處理和分配組件

YMAX分佈可能包括坦率的股息，資本收益或資本回報。每個組件都會影響投資者的稅收負債和稅後總收益率。

歷史收益率和總回報

儘管YMAX具有高標題產量，但必須區分分配收益率和總回報。由於該基金通過覆蓋的電話將資本增長的潛力擺脫了資本增長潛力，因此其總收益可能會落後於牛市中以增長為中心的ETF。

在過去的10年中，Ymax的平均年收益率（以Franking積分為單位）的平均年收益率從8％到12％不等，但其資本欣賞受到限制。例如：

• 2020收益率： 〜9.5％

• 2021收益率： 〜10.2％

• 2022收益率： 〜8.8％

• 2023收益率： 〜11.1％

從收入的角度來看，這些數字卻吸引人，儘管NAV在一個緊密的樂隊內波動，而長期資本增長卻很小。

Ymax與其他股息ETF

在分析YMAX股息歷史時，將其與類似的ETF進行比較以評估競爭力很有用：

Ymax的月收入和高收益率脫穎而出，儘管Vhy和Syi傾向於在長時間的時間內提供更好的總回報。

誰應該考慮Ymax？

Ymax不適合每個投資者。鑑於Ymax股息歷史中看到的模式，它最適合：

• 以收入為重點的投資者

• 退休人員尋求定期現金流

• 保守的投資者願意貿易資本增長的收益

• 投資組合多元化器希望使收入流平滑

那些優先考慮資本增長或在稅收預期環境中進行投資的人（例如，在累積階段）可能會發現面向增長的ETF更合適。

YMAX分配的稅收考慮因素

每個YMAX股息或分配都包括一份分解資料來源的稅收聲明：坦率的股息，無條件的收入，資本收益和資本回報率。投資者必須在其年度納稅申報表中準確報告這些。

坦率的積分是一個額外的好處，尤其是對於澳大利亞納稅人。隨著時間的流逝，Ymax始終從其基礎ASX前20個持股中獲得了很高的坦率股息。

但是，由於有可能的電話保費，一些收入可能與傳統股息不同。諮詢年度稅收聲明至關重要，如有疑問，請參閱稅務顧問。

績效與期望：數字怎麼說

從現金流的角度來看，Ymax股息歷史似乎令人印象深刻，但是在牛市中，總績效可能令人難以置信。這是因為所涵蓋的呼叫策略限制了上升的收益。

例如，在2015年至2023年之間，ASX 200增長了60％以上，而Ymax的價格上漲最低。儘管股息再投資，但總回報仍然落後於指數。也就是說，在揮發性或側向市場中，Ymax由於其收入緩衝而傾向於優於純淨的股票策略。

要考慮的風險

即使是一致的Ymax股息歷史記錄也不能保證未來的表現。風險包括：

• 市場低迷：即使有了收入策略，低迷也可以減少NAV和支出。

• 從ASX前20個股票中削減股息

• 期權策略失火：如果波動性大幅下降或市場意外激增，則覆蓋的電話的表現可能不佳。

• 利率影響：與債券或期限存款相比，利率上升的利率可以使高收益股票的吸引力降低。

投資組合建設中的Ymax

Ymax可能是投資組合的強大補充：

• 需要一致的每月現金流

• 專為保存資本保存而設計

• 從傳統增長ETF中尋求多樣化

它也非常適合退休收入組合， SMSF和以屈服為重點的資產分配。

樣本收入組合可能包括：

• 30％Ymax

• 30％的澳大利亞政府債券

• 20％Vhy

• 10％現金

• 10％全球股息ETF（如IHD）

這種混合物可以增強穩定性，同時提供穩定的月收入。

如何訪問Ymax股息歷史記錄

跟踪完整的Ymax股息歷史：

1. 訪問betashares網站並導航到“分佈”選項卡

2. 審查歷史分配金額和稅收組件

3. 下載過去的稅收聲明和情況表

4. 使用第三方財務工具或經紀人進行股息再投資跟踪

這些數據有助於投資者做出明智的決策，並監控產量和NAV績效的趨勢。

最終想法：Ymax適合您嗎？

YMAX股息歷史清楚地表明了該基金對收入產生的關注。雖然它可能無法提供出色的資本增長，但其吸引力在於可預測的月收入和向澳大利亞頂級公司接觸。尋求收益率和穩定性的投資者可能會發現YMAX是一個引人注目的選擇，尤其是在多元化投資組合中策略性地使用時。

但是，必須定期審查基金績效，評估基本持股並保持最新稅務處理以確保其與長期目標保持一致。