Déballage de l'histoire du dividende Ymax: un guide pour les investisseurs de revenu

En un coup d'œil:

L'histoire du dividende de Ymax révèle une stratégie cohérente de flux de revenus favorisé par les investisseurs de recherche de dividendes. Avec des paiements mensuels et une exposition aux actions australiennes de premier ordre renforcées des stratégies d'appel couvertes, YMAX offre des informations sur les revenus fiables et les compromis de marché. Cet article plonge profondément dans ses modèles de distribution, son rendement historique, ses implications fiscales et ses performances d'investissement.

Comprendre Ymax et sa stratégie de revenu

Ymax, officiellement connu sous le nom de Betashares Australian Top 20 Fonds Fonds Fonds de rendement en actions (Fonds Managed) , est un fonds d'investissement coté qui combine les avoirs des 20 meilleures sociétés cotées en Australie ASX avec une superposition d'appel couverte. L'objectif de YMAX est de maximiser les revenus des investisseurs, principalement par le biais de distributions de dividendes régulières et un revenu de prime d'options supplémentaires. Lors de l'analyse de l'histoire des dividendes YMAX, il est essentiel de considérer à la fois les rendements en actions sous-jacents et la stratégie d'option d'achat, qui stimulent ensemble les performances du fonds et les paiements de revenus.

Présentation de l'histoire des dividendes de Ymax

L'histoire du dividende de Ymax se caractérise par son calendrier de distribution mensuel, qui est rare parmi la plupart des fonds d'actions australiens. Depuis sa création en 2012, YMAX a visé à fournir un niveau de revenu relativement élevé par rapport aux ETF traditionnels. Ses dividendes sont composés de:

• Revenu des dividendes versés par les 20 meilleures sociétés ASX

• Option Premium Revenu généré par la vente d'appels couverts

• Gains en capital occasionnels ou rendement des composants de capital

Ce mélange entraîne un rendement qui est attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu, en particulier les retraités ou ceux qui recherchent des flux de trésorerie sur l'appréciation du capital.

Distributions mensuelles: un examen du calendrier

Pour apprécier l'histoire du dividende de Ymax, décomposons les tendances des périodes:

2012-2016:

Ces premières années ont montré des distributions modérées mais régulières. Le rendement annualisé au cours de cette période variait de 7% à 10% , selon les conditions du marché. Étant donné que les appels couverts limitent le potentiel à la hausse, la NAV du fonds (valeur de l'actif net) est restée relativement stable avec moins d'exposition aux rassemblements du marché.

2017-2019:

Les dividendes de YMAX sont restés cohérents et le fonds a gagné en popularité parmi les investisseurs à la recherche d'un revenu régulier. Malgré un marché d'aplatissement dans certaines périodes, la stratégie d'options a continué de fournir un rendement supplémentaire. Le rendement annualisé oscillait entre 8% et 9% .

2020-2021:

La pandémie Covid-19 a eu un impact sur de nombreuses sociétés payantes de dividendes. Cependant, Ymax a réussi à maintenir ses paiements mensuels avec seulement des réductions mineures. Cette résilience a renforcé sa réputation parmi les investisseurs défensifs.

2022-2024:

L'histoire des dividendes YMAX au cours de cette période montre une volatilité accrue des distributions, principalement en raison des incertitudes du marché, des problèmes d'inflation et des réductions de dividendes des entreprises. Néanmoins, Ymax a continué à distribuer les revenus mensuellement, les rendements rapprochés dépassant souvent 9% par an .

Facteurs influençant les paiements de dividendes YMAX

Plusieurs facteurs clés influencent l'historique des dividendes YMAX et les montants de distribution mensuels:

1. Rendements de dividendes des 20 meilleurs actions ASX

Ymax tient des sociétés de premier ordre comme BHP, CBA, NAB et Wesfarmers. Leurs politiques de dividendes affectent directement les distributions de Ymax.

2. Option Revenu premium

Le fonds utilise une stratégie d'appel couverte. Bien que cela génère des flux de trésorerie supplémentaires, il plafonne également la croissance du capital. Le montant gagné à partir d'appels d'écriture fluctue avec la volatilité du marché et le mouvement des cours des actions.

3. Frais de gestion

YMAX facture des frais de gestion de 0,76% par an. Bien que cela soit raisonnable, cela a un impact légèrement sur le revenu distribuable net par rapport aux ETF à moindre coût.

4. Composants de traitement fiscal et de distribution

Les distributions YMAX peuvent inclure des dividendes affranchis, des gains en capital ou un rendement du capital. Chaque composant affecte la responsabilité fiscale de l'investisseur et le rendement total après impôt.

Rendements historiques et rendements totaux

Bien que YMAX ait des rendements élevés élevés, il est essentiel de faire la distinction entre le rendement de la distribution et le rendement total . Étant donné que le fonds s'échange sur le potentiel de croissance du capital des revenus via les appels couverts, son rendement total peut être à la traîne des ETF axés sur la croissance sur les marchés des taureaux.

Au cours des 10 dernières années, le rendement annuel moyen de YMAX (dégoûté pour les crédits en panne) a varié de 8% à 12% , mais son appréciation du capital a été limitée. Par exemple:

• Rendement 2020: ~ 9,5%

• 2021 Rendement: ~ 10,2%

• 2022 Rendement: ~ 8,8%

• 2023 Rendement: ~ 11,1%

Ces chiffres sont attrayants du point de vue du revenu, bien que la NAV ait fluctué dans une bande serrée, et la croissance du capital à long terme a été minime.

Ymax vs d'autres ETF de dividendes

Lors de l'analyse de l'histoire des dividendes YMAX, il est utile de le comparer avec des ETF similaires pour évaluer la compétitivité:

Ymax se démarque de son revenu mensuel et de son rendement élevé, bien que VHY et SYI aient tendance à offrir un meilleur rendement total sur des délais.

Qui devrait considérer Ymax?

Ymax n'est pas pour chaque investisseur. Compte tenu des modèles observés dans l'histoire du dividende Ymax, il convient le mieux:

• Investisseurs axés sur le revenu

• Retraités à la recherche de flux de trésorerie réguliers

• Les investisseurs conservateurs prêts à échanger une croissance du capital pour le rendement

• Diversifiants de portefeuille qui cherchent à lisser les flux de revenus

Les personnes privilégiées en matière de croissance du capital ou investissent dans des environnements fiscaux (par exemple, SMSF en phase d'accumulation) peuvent trouver des ETF orientés vers la croissance plus appropriés.

Considérations fiscales pour les distributions YMAX

Chaque dividende ou distribution YMAX comprend une déclaration fiscale décomposant la source: dividendes affranchis, revenus non francs, gains en capital et rendement du capital. Les investisseurs doivent les signaler avec précision dans leurs déclarations de revenus annuelles.

Les crédits en panne sont un avantage supplémentaire, en particulier pour les contribuables australiens. Au fil du temps, Ymax a toujours transmis un pourcentage élevé de dividendes francs de ses 20 meilleurs titres ASX sous-jacents.

Cependant, en raison des primes d'appel couvertes, certains revenus peuvent être traités différemment des dividendes traditionnels. Il est essentiel de consulter la déclaration fiscale annuelle et, en doute, un conseiller fiscal.

Performance vs attentes: ce que disent les chiffres

L'histoire du dividende de Ymax peut sembler impressionnante du point de vue des flux de trésorerie, mais la performance totale peut être décevante sur les marchés des taureaux. En effet, la stratégie d'appel couverte limite les gains à la hausse.

Par exemple, entre 2015 et 2023, l'ASX 200 a augmenté de plus de 60%, tandis que la croissance des prix de Ymax était minime. Malgré les dividendes réinvestis, le rendement total a toujours retardé l'indice. Cela dit, sur les marchés volatils ou latéraux, Ymax a tendance à surpasser les stratégies d'actions pures en raison de son tampon de revenu.

Risques à considérer

Même une histoire cohérente du dividende YMAX ne garantit pas les performances futures. Les risques comprennent:

• Les ralentissements du marché: Même avec les stratégies de revenu, les ralentissements peuvent réduire à la fois la NAV et les paiements.

• Coupes de dividendes des 20 meilleurs stocks ASX

• Les ratés de la stratégie d'option: les appels couverts peuvent sous-performer si la volatilité baisse considérablement ou si le marché augmente de façon inattendue.

• Impacts des taux d'intérêt: la hausse des taux d'intérêt peut rendre les actions à haut rendement moins attrayantes que les obligations ou les dépôts à terme.

Ymax dans la construction du portefeuille

Ymax peut être un ajout puissant aux portefeuilles qui:

• Besoin de flux de trésorerie mensuels cohérents

• Sont conçus pour la préservation des capitaux avec un rendement modéré

• Cherchez la diversification à partir des FNB de croissance traditionnels

Il correspond également bien aux portefeuilles de revenus de retraite , aux SMSF et aux allocations d'actifs axées sur le rendement .

Un portefeuille de revenus pourrait inclure:

• 30% ymax

• 30% d'obligations gouvernementales australiennes

• 20% vhy

• 10% en espèces

• 10% Global Dividend ETF (comme IHD)

Ce mélange peut améliorer la stabilité tout en offrant un revenu mensuel solide.

Comment accéder à l'histoire du dividende Ymax

Pour suivre l'histoire complète du dividende Ymax:

1. Visitez le site Web de Betashares et accédez à l'onglet «Distributions»

2. Examiner les montants de distribution historique et les composants fiscaux

3. Télécharger les déclarations fiscales passées et les feuilles d'information

4. Utilisez des outils financiers ou des courtiers tiers pour le suivi du réinvestissement des dividendes

Ces données aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à surveiller les tendances des performances du rendement et de la NAV.

Réflexions finales: Ymax vous convient-il?

L'histoire du dividende YMAX démontre clairement l'accent mis par le Fonds sur la génération de revenus. Bien qu'il ne puisse pas fournir une croissance du capital stellaire, son appel réside dans le revenu mensuel prévisible et l'exposition aux sociétés australiennes de haut niveau. Les investisseurs qui recherchent le rendement et la stabilité peuvent trouver YMAX une option convaincante, en particulier lorsqu'elle est utilisée stratégiquement dans des portefeuilles diversifiés.

Cependant, il est essentiel d'examiner régulièrement les performances du fonds, d'évaluer les avoirs sous-jacents et de rester à jour sur le traitement fiscal pour s'assurer qu'il s'aligne sur les objectifs à long terme.